3 cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ phổ biến bạn cần nắm

Tỷ giá hối đoái xác định giá trị tiền tệ của bạn ở một quốc gia khác, vậy cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ như thế nào?

Sử dụng dự báo tỷ giá hối đoái có thể giúp các nhà môi giới và doanh nghiệp đưa ra các quyết định sáng suốt để giúp giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Có nhiều cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ hiện nay.

Tuy nhiên, trong bài viết này chúng ta sẽ xem xét một số phương pháp phổ biến nhất: sức mua tương đương, sức mạnh kinh tế tương đối và các mô hình kinh tế lượng.

Tỷ giá ngoại tệ là gì?

Tỷ giá ngoại tệ hay Tỷ giá hối đoái tiền tệ cho bạn biết giá trị đồng tiền của bạn bằng đơn vị tiền tệ của quốc gia khác.

Tỷ giá hối đoái cho bạn biết giá trị của đơn vị tiền tệ của bạn bằng một loại tiền tệ khác. Hãy coi nó như cái giá phải trả để mua loại tiền tệ đó. Ví dụ, vào tháng 6 năm 2022, 1 euro bằng 1,05 đô la Mỹ và 1 đô la Mỹ bằng 0,95 euro. Tỷ giá hối đoái ảnh hưởng gián tiếp đến nhiều khía cạnh trong cuộc sống của bạn, từ chi phí hàng tạp hóa đến lãi suất và cơ hội việc làm.

Vì sao bạn cần biết cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ?

Nếu bạn đang đi du lịch nước ngoài đến một quốc gia khác sử dụng đơn vị tiền tệ khác, bạn phải lập kế hoạch cho các giá trị tỷ giá hối đoái. Khi đồng đô la Mỹ mạnh, bạn có thể mua nhiều ngoại tệ hơn và tận hưởng một chuyến đi hợp lý hơn.

Nếu đồng đô la Mỹ yếu, chuyến đi của bạn sẽ tốn kém hơn, vì bạn không thể mua nhiều ngoại tệ với cùng một lượng đô la. Vì tỷ giá hối đoái thay đổi, bạn có thể thấy rằng chi phí cho chuyến đi của mình đã thay đổi kể từ khi bạn bắt đầu lập kế hoạch. Đây chỉ là một trong những cách tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến tài chính cá nhân của bạn.

Bạn có thể tìm hiểu cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ của đô la Mỹ sang ngoại tệ cho bất kỳ ngày nào. Google có một công cụ để trợ giúp việc này. Nó thậm chí còn hiển thị một biểu đồ cho biết liệu đồng đô la đang mạnh lên hay suy yếu. Nếu nó mạnh lên, bạn có thể đợi cho đến ngay trước chuyến đi để mua tiền tệ của mình.

Kiểm tra xem công ty phát hành thẻ tín dụng của bạn có tính phí chuyển đổi hay không. Nếu không, thì việc sử dụng thẻ tín dụng của bạn ở nước ngoài sẽ giúp bạn có được tỷ giá hối đoái tốt nhất.

Nếu đồng đô la đang suy yếu, bạn có thể muốn mua ngoại tệ ngay bây giờ, thay vì đợi cho đến khi bạn đi du lịch. Các ngân hàng tính tỷ giá hối đoái cao hơn, nhưng nó có thể rẻ hơn những gì bạn sẽ trả trong tương lai.

3 cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ phổ biến nhất hiện nay

Sức mua tương đương

Tính ngang giá sức mua (PPP) có lẽ là phương pháp phổ biến nhất do nó được phổ biến trong hầu hết các sách giáo khoa kinh tế. Phương pháp dự báo PPP dựa trên quy luật lý thuyết về một mức giá, trong đó nói rằng các hàng hóa giống nhau ở các quốc gia khác nhau nên có giá giống nhau.

Theo sức mua tương đương, một chiếc bút chì ở Canada phải bằng giá bút chì ở Hoa Kỳ sau khi tính đến tỷ giá hối đoái và không bao gồm chi phí giao dịch và vận chuyển. Nói cách khác, không nên có cơ hội chênh lệch giá cho một người nào đó mua bút chì rẻ tiền ở một quốc gia và bán chúng ở một quốc gia khác để kiếm lời.

Cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ bằng tiếp cận PPP sẽ thay đổi để bù đắp những thay đổi về giá do lạm phát dựa trên nguyên tắc cơ bản này. 

Ví dụ

Giả sử rằng giá bút chì ở Mỹ dự kiến ​​sẽ tăng 4% trong năm tới trong khi giá ở Canada dự kiến ​​chỉ tăng 2%. Chênh lệch lạm phát giữa hai quốc gia là: 

4 %-2 %=2 %

Điều này có nghĩa là giá bút chì ở Mỹ dự kiến ​​sẽ tăng nhanh hơn so với giá ở Canada. Trong tình huống này, phương pháp tiếp cận ngang giá sức mua sẽ dự báo rằng đồng đô la Mỹ sẽ phải giảm giá khoảng 2% để giữ cho giá bút chì giữa cả hai quốc gia tương đối bằng nhau. Vì vậy, nếu tỷ giá hối đoái hiện tại là 90 xu Mỹ trên một đô la Canada, thì cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ PPP sẽ dự báo tỷ giá hối đoái là:

(1+0.02)×(US $0.90 per CA $1)=US $0.92 per CA $1

Có nghĩa là bây giờ sẽ mất 92 xu Mỹ để mua một đô la Canada.

Đánh giá cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ bằng PPP

Một trong những ứng dụng nổi tiếng nhất của phương pháp PPP được minh họa bằng Chỉ số Big Mac, do The Economist biên soạn và xuất bản. Chỉ số thú vị này cố gắng đo lường xem một loại tiền tệ được định giá thấp hay được định giá quá cao dựa trên giá của Big Mac ở các quốc gia khác nhau. Vì Big Mac gần như phổ biến ở tất cả các quốc gia mà chúng được bán, nên việc so sánh giá của chúng là cơ sở cho chỉ số.

Sức mạnh kinh tế tương đối

Như tên gọi có thể thấy, cách tiếp cận sức mạnh kinh tế tương đối xem xét sức mạnh tăng trưởng kinh tế ở các quốc gia khác nhau để dự báo hướng của tỷ giá hối đoái. 

Cơ sở lý luận

Cơ sở lý luận đằng sau cách tiếp cận này dựa trên ý tưởng rằng một môi trường kinh tế mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng cao có nhiều khả năng thu hút đầu tư từ các nhà đầu tư nước ngoài. Và, để mua các khoản đầu tư ở quốc gia mong muốn, nhà đầu tư sẽ phải mua tiền tệ của quốc gia đó — tạo ra nhu cầu tăng lên khiến đồng tiền tăng giá.

Cách cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ bằng tiếp cận này không chỉ xem xét sức mạnh kinh tế tương đối giữa các quốc gia. Cần có một cái nhìn tổng thể hơn và xem xét tất cả các dòng vốn đầu tư.

Ví dụ, một yếu tố khác có thể thu hút các nhà đầu tư đến một quốc gia nhất định là lãi suất. Lãi suất cao sẽ thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm lợi tức cao nhất cho các khoản đầu tư của họ, khiến nhu cầu về tiền tệ tăng lên, điều này một lần nữa sẽ dẫn đến sự tăng giá của đồng tiền này.

Ngược lại, lãi suất thấp đôi khi cũng có thể khiến các nhà đầu tư tránh đầu tư vào một quốc gia cụ thể hoặc thậm chí vay tiền của quốc gia đó với lãi suất thấp để tài trợ cho các khoản đầu tư khác. 

Đánh giá phương pháp

Nhiều nhà đầu tư đã làm điều này với đồng yên Nhật khi lãi suất ở Nhật ở mức cực thấp. Chiến lược này thường được gọi là giao dịch mang theo.

Phương pháp sức mạnh kinh tế tương đối không dự báo tỷ giá hối đoái sẽ là bao nhiêu, không giống như cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ PPP. Thay vào đó, cách tiếp cận này cung cấp cho nhà đầu tư một cảm giác chung về việc liệu một loại tiền tệ sẽ tăng giá hay giảm giá và cảm nhận tổng thể về sức mạnh của chuyển động. Nó thường được sử dụng kết hợp với các phương pháp dự báo khác để tạo ra một kết quả hoàn chỉnh.

Cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ bằng các mô hình kinh tế lượng 

Một phương pháp phổ biến khác được sử dụng để dự báo tỷ giá hối đoái liên quan đến việc thu thập các yếu tố có thể ảnh hưởng đến chuyển động tiền tệ và tạo ra một mô hình liên hệ các biến số này với tỷ giá hối đoái.

Các yếu tố được sử dụng trong các mô hình kinh tế lượng thường dựa trên lý thuyết kinh tế, nhưng bất kỳ biến nào cũng có thể được thêm vào nếu nó được cho là có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ giá hối đoái.

Ví dụ

Ví dụ, giả sử rằng một nhà dự báo của một công ty Canada được giao nhiệm vụ dự báo tỷ giá hối đoái USD / CAD trong năm tới. Họ tin rằng một mô hình kinh tế lượng sẽ là một cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ tốt để sử dụng và đã nghiên cứu các yếu tố mà họ cho là ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái.

Từ nghiên cứu và phân tích của mình, họ kết luận các yếu tố có ảnh hưởng lớn nhất là: chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Canada (INT), chênh lệch tỷ lệ tăng trưởng GDP (GDP) và chênh lệch tỷ lệ tăng trưởng thu nhập (IGR) giữa hai Quốc gia. Mô hình kinh tế lượng mà họ đưa ra được hiển thị như sau:

​

USD / Cad (1 – Năm)=z+a ( INT )+b ( GDP )+c ( IGR )

Trong đó:

• z = Tỷ giá hối đoái cơ bản không đổi
• a, b  và  c = Hệ số đại diện cho trọng lượng tương đối của từng yếu tố
• INT = Sự khác biệt về lãi suất giữa Hoa Kỳ và Canada
• GDP = Sự khác biệt về tốc độ tăng trưởng GDP
• IGR = Sự khác biệt về tỷ lệ tăng thu nhập

​Đánh giá phương pháp

Sau khi tạo mô hình, các biến INT, GDP và IGR có thể được cắm vào để tạo dự báo. Các hệ số a, b và c sẽ xác định mức độ ảnh hưởng của một yếu tố nào đó đến tỷ giá hối đoái và hướng của tác động (cho dù nó là tích cực hay tiêu cực).

Cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ này có lẽ là cách tiếp cận phức tạp và tốn thời gian nhất, nhưng một khi mô hình được xây dựng, dữ liệu mới có thể dễ dàng được thu thập và cắm vào để tạo ra các dự báo nhanh chóng.

>> Xem thêm:

• Cách mở tài khoản Forex nhận thưởng lên đến 5.000$
• Cách phát hiện sớm nhất các dấu hiệu thị trường đảo chiều 
• Cách Theo Dõi Tỷ Giá Ngoại Tệ

Kết luận

Dự báo tỷ giá hối đoái là một nhiệm vụ rất khó khăn, và chính vì lý do này mà nhiều công ty và nhà đầu tư chỉ đơn giản là phòng ngừa rủi ro tiền tệ của họ. 

Biết cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ giúp các nhà môi giới và doanh nghiệp đưa ra quyết định tốt hơn.

• Sức mua tương đương xem xét giá cả hàng hóa ở các quốc gia khác nhau và là một trong những phương pháp được sử dụng rộng rãi hơn để dự báo tỷ giá hối đoái do nó được truyền đạt trong sách giáo khoa.
• Phương pháp tiếp cận sức mạnh kinh tế tương đối so sánh mức độ tăng trưởng kinh tế giữa các quốc gia để dự báo tỷ giá hối đoái.
• Cuối cùng, các mô hình kinh tế lượng có thể xem xét một loạt các biến số khi cố gắng tìm hiểu xu hướng trên thị trường tiền tệ.

Nếu bạn hứng thú và muốn tìm hiểu thêm về cách dự đoán tỷ giá ngoại tệ, bạn có thể tham gia khóa học căn bản về đầu tư ngoại tệ của chúng tôi tại KHOAHOCFX.