Vốn hóa là gì? Tìm hiểu chi tiết về vốn hóa và những vấn đề liên quan

Vốn hóa là gì hay vốn hóa thị trường là gì đều là vấn đề được nhiều nhà đầu tư tài chính mới làm quen với thị trường quan tâm hiện nay. 

Đây là một thuật ngữ phổ biến trong đầu tư tài chính mà không phải ai cũng biết. Nhất là các nhà đầu tư mới bắt đầu cần tìm hiểu rõ hơn về thuật ngữ này.

Bài viết hôm nay của khoahocfx.com sẽ chia sẻ đến bạn một số thông tin về vốn hóa thị trường. Từ đó, bạn sẽ có cái nhìn và sự thấu hiểu chuyên môn hơn về thuật ngữ vốn hóa này.

Tìm hiểu vốn hóa là gì?

Vốn hóa là quá trình ghi lại một khoản chi phí hoặc giá thành trong tài khoản cố định và phân bổ một cách có hệ thống qua các kỳ trong tương lai.

Nói cách khác, vốn hóa có một khoản chi phí, thông thường sẽ được ghi vào tài khoản tạm thời và ghi vào tài khoản vĩnh viễn giống như tài khoản tài sản.

Tất cả các chi phí có lợi cho hơn một kỳ kế toán hoặc năm tài chính bắt buộc phải được vốn hóa theo GAAP. Điều này phù hợp với nguyên tắc khớp lệnh vì doanh thu và chi phí được khớp nối trong từng kỳ kế toán.

Cách thức hoạt động trên thị trường của vốn hóa là gì?

Như vậy, bạn đã hiểu vốn hóa là gì, vậy cách thức mà nó hoạt động như thế nào? Vốn hóa thị trường tính đến tất cả các cổ phiếu hiện có trên thị trường. Nó không bao gồm cổ phiếu bị khóa, chẳng hạn như cổ phiếu do giám đốc điều hành công ty nắm giữ. 

Con số vốn hóa thị trường bị ảnh hưởng bởi giá trị thị trường hiện tại của cổ phiếu. Ví dụ, nếu giá cổ phiếu hiện tại giảm thì vốn hóa thị trường cũng vậy, nhưng nếu giá cổ phiếu tăng thì vốn hóa thị trường cũng sẽ tăng theo.

Chứng quyền cũng có thể tác động đến vốn hóa thị trường của một công ty khi chúng tăng số lượng cổ phiếu có sẵn.

Chứng quyền cung cấp cho nhà đầu tư quyền mua một số lượng cổ phiếu cụ thể với một mức giá cụ thể trong tương lai.

Hai công ty có giá cổ phiếu rất khác nhau thực sự có thể có vốn hóa thị trường rất giống nhau, điều này phụ thuộc vào số lượng cổ phiếu có sẵn.

Ví dụ, Coca-Cola Co có giá cổ phiếu hiện tại là 54,44 đô la và vốn hóa thị trường là 235 tỷ đô la, hãy so sánh điều này với Netflix có giá cổ phiếu là 589,35 đô la và vốn hóa thị trường không quá chênh lệch là 260,84 tỷ đô la.

Giá cổ phiếu đôi khi có thể gây hiểu lầm khi so sánh hoạt động của hai hoặc nhiều công ty, nhưng khi vốn hóa thị trường bỏ qua cấu trúc vốn, nó có thể giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các công ty có quy mô tương đối.

Điều quan trọng cần lưu ý là các công ty lớn có xu hướng cung cấp các khoản đầu tư ổn định hơn, nhưng khi các doanh nghiệp trưởng thành, tiềm năng phát triển của họ bị hạn chế vì họ có khả năng đã phát triển nhiều như khả năng của họ.

Tuy nhiên, các công ty nhỏ hơn kém ổn định hơn và rủi ro hơn nhưng vẫn có khả năng phát triển theo cấp số nhân và có khả năng mang lại lợi tức đầu tư lớn hơn.

Các loại vốn hóa là gì? 

Các phạm vi vốn hóa thị trường thường được phân loại giữa các công ty có quy mô khác nhau. Xem bảng bên dưới để biết phân loại:

• Mega Cap: hơn 200 tỷ USD
• Vốn hóa lớn: từ 10 tỷ đô la – 200 tỷ đô la
• Vốn hóa trung bình: từ 2 tỷ đô la – 10 tỷ đô la
• Vốn hóa nhỏ: từ 300 triệu – 2 tỷ đô la
• Micro Cap: từ 50 triệu – 300 triệu đô la

Các cổ phiếu vốn hóa siêu nhỏ và nhỏ có thể bao gồm các công ty mới có tiềm năng phát triển lớn, nhưng cũng có thể dễ bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế hoặc cạnh tranh.

Cổ phiếu vốn hóa trung bình là những doanh nghiệp đã thành lập vẫn còn nhiều dư địa để phát triển và ít rủi ro hơn so với những cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Các cổ phiếu vốn hóa lớn và siêu lớn là những doanh nghiệp ổn định có thể trả cổ tức liên tục nhưng không có nhiều dư địa để tăng trưởng.

Lợi thế của vốn hóa thị trường

Ưu điểm của đầu tư vốn hóa là gì? Những lợi thế của vốn hóa thị trường bao gồm:

Giúp định giá công ty dễ dàng hơn

Sử dụng vốn hóa thị trường có thể giúp các nhà đầu tư định giá một công ty dễ dàng hơn hoặc so sánh hai hoặc nhiều công ty hơn để giúp đưa ra quyết định đầu tư của họ.

Có thể làm nổi bật lợi nhuận lớn hơn

Các công ty có vốn hóa lớn hoặc vốn hóa lớn thường có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn dưới dạng cổ tức mạnh, vốn hóa thị trường có thể giúp các nhà đầu tư làm nổi bật những công ty này.

Đa dạng hóa danh mục đấu thầu

Thông qua việc hiểu rõ hơn về các giá trị và quy mô tương đối của các công ty khác nhau, các nhà đầu tư có thể sử dụng vốn hóa thị trường để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách đầu tư vào hỗn hợp các công ty vốn hóa siêu nhỏ, nhỏ và lớn.

Nhược điểm của vốn hóa là gì?

Những bất lợi của vốn hóa thị trường bao gồm:

Không ảnh hưởng đến các khoản nợ của công ty

Một trong những hạn chế lớn nhất của giá trị vốn hóa thị trường là thực tế nó không ảnh hưởng đến bất kỳ khoản nợ nào mà công ty có thể có.

Sử dụng giá trị vốn hóa thị trường để định giá một công ty có mức nợ cao có thể đưa ra cái nhìn không thực tế và giá trị của công ty và sẽ không xem xét chi phí liên quan đến việc giải quyết gánh nặng nợ nần.

Bỏ qua việc chia tách cổ phiếu và các yếu tố khác

Một nhược điểm khác của vốn hóa thị trường là nó không tính đến lợi nhuận như chia tách cổ phiếu, cổ tức hoặc cổ phiếu đang lưu hành.

Nếu không đưa những yếu tố này vào phương trình, việc định giá công ty có thể không chính xác và có thể dẫn đến các quyết định đầu tư không sáng suốt.

Ví dụ đầu tư vốn hóa thị trường

Vốn hóa thị trường là một thuật ngữ quan trọng đối với các nhà đầu tư cá nhân và những người làm việc hoặc hy vọng làm việc trong lĩnh vực tài chính.

Hiểu cách định giá công ty một cách thích hợp làm cho nhiệm vụ quản lý tiền của bạn hoặc tiền của các nhà đầu tư dễ dàng hơn nhiều.

Dựa vào dữ liệu và nghiên cứu cũng có thể dẫn đến tăng thu nhập với tư cách là nhà đầu tư hoặc cố vấn tài chính.

Ví dụ: Hãy tưởng tượng bạn là một cố vấn tài chính. Một công ty giao dịch công khai ERB đã phát hành 10 triệu cổ phiếu, và một cổ phiếu riêng lẻ có giá 20 đô la.

Dựa trên những con số này, vốn hóa thị trường của ERB là 200 triệu đô la. Do đó, ERB là một công ty có vốn hóa siêu nhỏ. Đầu tư vào đó có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng đó là một lựa chọn mạo hiểm.

Là một cố vấn tài chính, bạn sẽ muốn nghiên cứu lịch sử tài chính của công ty và xu hướng cổ phiếu để trình bày với khách hàng của mình trước khi đầu tư.

Kết luận

Như vậy, khoahocfx đã chia sẻ đến bạn một số thông tin về vốn hóa là gì, ưu và nhược điểm của cũng như phân loại của nó.

Có thể nói, để bắt đầu đi sâu hơn vào các giao dịch đầu tư tài chính, tìm hiểu về vốn hóa thôi là chưa đủ. Đó là lý do vì sao bạn nên tham gia khóa học tìm hiểu về thị trường Forex.

Tại Khoá học FX, chúng tôi cung cấp các khóa học từ cơ bản đến nâng cao và có cả những khóa học miễn phí.

Tham gia các khóa học từ các chuyên gia là bước đi đầu tiên khiến bạn vững vàng hơn trên con đường làm giàu của mình!

>> Xem thêm: Call Margin là gì? Cách để hạn chế Call Margin