Đánh giá ưu và nhược điểm của quỹ ETF

ETF là kênh giao dịch nhận được nhiều sự quan tâm từ giới đầu tư hiện nay. Bên cạnh những ưu điểm, tiềm năng tốt thì kênh đầu tư này cũng ẩn chứa những rủi ro và điểm hạn chế. Vậy ưu và nhược điểm của quỹ ETF là gì? Cùng tìm hiểu để tránh những rủi ro không đáng có nhé.

Ưu điểm của quỹ ETF

Với chủ đề ưu và nhược điểm của quỹ ETF, trước hết chúng ta cùng tìm hiểu ưu điểm của kênh đầu tư này.

Chi phí giao dịch phải chăng

Một trong những ưu điểm được đánh giá cao khi bắt đầu với quỹ ETF chính là chi phí giao dịch vô cùng phải chăng, điều này giúp tối ưu được mặt chi phí. Thực chất vấn đề chi phí luôn khá nan giải khi nhà đầu tư luôn mong muốn giảm tối đa chi phí để thu được về nhiều lợi nhuận nhất.

Thực chất quỹ ETF có thể tối ưu chi phí là do quỹ được quản lý theo kiểu thụ động nên thấp hơn rất nhiều so với các quỹ được quản lý chủ động. Đồng thời nhà đầu tư không cần phải thường xuyên thực hiện các giao dịch mua/ bán từ đó tiết kiệm được một khoản lớn trong các giao dịch.

Đa dạng sản phẩm cho nhà đầu tư lựa chọn

Khi tìm hiểu ưu điểm của quỹ ETF rất nhiều trader phải ngạc nhiên vì sự đa dạng của ETF. Vì thế nhà đầu tư thoải mái đa dạng kênh đầu tư, hạn chế rủi ro không đáng có trước những biến động của thị trường. Sự đa dạng này không chỉ mang đến nhiều lựa chọn hơn mà còn mang đến tính an toàn cho nhà đầu tư. 

Đa dạng sản phẩm cho phép nhà đầu tư có thể đầu tư cùng lúc nhiều sản phẩm thế nhưng không cần lo lắng về việc quản lý tài sản. Vì quỹ ETF theo dõi được cụ thể các chỉ số nên việc quản lý vốn, lời/ lãi trở nên đơn giản hơn rất nhiều.

Giao dịch ETF hoàn toàn tự do

Nhà đầu tư có thể thoải mái giao dịch quỹ ETF trên các sàn chứng khoản hoặc môi giới tài chính. Có thể tự do mua bán mà không cần đợi mở lại quỹ. Thời gian mở cửa để giao dịch 5 ngày trong tuần và 24/24.

Đảm bảo yếu tố minh bạch 

Minh bạch là yếu tố quan trọng trong đầu tư và đây cũng là tiêu chí hàng đầu để nhà đầu tư chọn lựa kênh giao dịch. Quỹ ETF hoàn toàn có thể đáp ứng được tiêu chí này vì mọi khoản nắm giữ đều được công khai mỗi ngày. Nhà đầu tư có quyền truy cập vào tất cả các tính năng, gồm lệnh mua/ bán, cắt lỗ, lệnh giới hạn, ký quỹ… 

Ngoài ra, đặc điểm của quỹ ETF là đầu tư vào một rổ chứng khoán nên hạn chế được tình trạng bị thị trường lạm dụng hay thao túng. Do đó nhà đầu tư có thể yên tâm giao dịch, phân tích thị trường dựa vào kinh nghiệm, kỹ thuật phân tích của bản thân.

Tính linh hoạt

Như đã đề cập ở trên, nhà đầu tư có thể thực hiện vị thế mua/ bán vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày ở bất kỳ đâu. Tất nhiên là khi thị trường mở cửa và cụ thể là 5 ngày/ tuần. Giao dịch dễ dàng thông qua tài khoản trên thiết bị di động, máy tính kết nối internet.

Thu hút vốn ngoại

Thu hút vốn ngoại là điểm mà nhiều nhà đầu tư đã bất ngờ khi tìm hiểu về ưu và nhược điểm của quỹ ETF. Quỹ ETF cũng được đánh giá là cách nhanh chóng nhất để nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận thị trường chứng khoán Việt. Cụ thể thông qua các giao dịch ETF, nhà đầu tư nước ngoài sẽ gián tiếp sở hữu cổ phiếu sở hữu nước ngoài mà họ không thể tiến hành mua trực tiếp.

 Nhược điểm của quỹ ETF

Bên cạnh hàng loạt ưu điểm thu hút nhà đầu tư kể trên, ETF cũng có những điểm hạn chế. Đây là điều mà nhà giao dịch cần nắm rõ trước khi tham gia thị trường này.

Không khớp chỉ mục

Thực tế nhà đầu tư vẫn phải trả một khoản phí quản lý ETF dù mức quản lý này không lớn. Tuy nhiên điều này sẽ ảnh hưởng tới lợi tức của nhà đầu tư và sẽ không thể khớp chính xác được với chỉ số mà ETF mô phỏng. Điều này có thể làm ảnh hưởng tới mô phỏng của nhà đầu tư, ảnh hưởng tới tài sản và lợi tức. Do đó nhà đầu tư cần đánh giá trước các chi phí phải trả khi thực hiện vị thế với ETF.

Tính thanh khoản 

Quỹ giao dịch ETF ngày càng phổ biến, ghi nhận nhiều nhà đầu tư tham gia với giá trị giao dịch lớn. Tuy nhiên với một số ETF mỏng thì chênh lệch giữa giá mua/ bán khá cao và dẫn đến chi phí giao dịch cũng tăng. Điều này là do các quỹ này chưa thực sự phổ biến, nhu cầu mua/ bán còn thấp. Các quỹ này chủ yếu đến từ các công ty phát hành nhỏ lẻ hoặc mới thành lập.

Lợi tức thấp hơn so với giao dịch cổ phiếu

Khi tham gia giao dịch chỉ số, lợi tức nhà đầu tư nhận được có thể thấp hơn so với đầu tư các cổ phiếu riêng lẻ. Vì khi giao dịch ETF, nhà đầu tư giao dịch ở mức giá trung bình của tất cổ phiếu trong rổ ETF.

Rủi ro khi biến động

Khi tìm hiểu nhược điểm của quỹ ETF chúng tôi nhận thấy ETF vẫn có rủi ro khi biến động. Dù ETF sở hữu đa dạng cổ phiếu thế nhưng trader vẫn có thể bị ảnh hưởng do biến động của thị trường và có thể bị thua lỗ nếu thị trường đi xuống.

Mức độ rủi ro phụ thuộc vào riêng từng quỹ ETF và có thể tăng lên cùng sự chuyên môn hóa của ETF. Cụ thể nếu quỹ tập trung vào một thị trường ngách nhỏ cụ thể thì sẽ chịu nhiều biến động hơn so với quỹ lớn, ngành lớn.

Sự chênh lệch giá

Dù luôn cố gắng theo sát giá trị tài sản cơ sở nhưng việc chênh lệch giá trong quỹ ETF vẫn có thể xảy ra. Nguyên nhân có thể do sự sai lệch so với danh mục đầu mục chứng khoán cầu thành. Điều này có thể khiến mức sinh lời sẽ có sự chênh lệch so với mức sinh lời của cổ phiếu tham chiếu.

Nguyên nhân của sự chênh lệch giá này có nhiều lý do khác nhau. Một trong số đó phải kể đến do kỹ thuật mô phỏng chỉ số, biến động giá của các mã chứng khoán trong danh mục.

 Nhà đầu tư khi tham gia giao dịch quỹ ETF cần lưu ý gì?

Khi đã nắm được những ưu nhược điểm này, nhà đầu tư có thể quyết định tham gia giao dịch hay không. Trong quá trình thực hiện vị thế với ETF, trader cần lưu ý một số điều sau:

• Cần đặt ra các tiêu chí chọn quỹ ETF phù hợp cho riêng mình để lựa chọn được quỹ ETF tốt nhất.
• Luôn tính toán chi phí khi một giao dịch ETF được mở. Mức phí này có sự khác biệt giữa các sàn giao dịch.
• Tìm hiểu về tính thanh khoản, ưu tiên giao dịch với quỹ ETF có tính thanh khoản tốt. Điều này hạn chế được sự chênh lệch giá khi thực hiện vị thế mua/ bán cũng như thời gian giao dịch.

Trên đây là đánh giá về ưu và nhược điểm của quỹ ETF một cách khách quan nhất đến từ phía nhà đầu tư và giới chuyên gia. Hy vọng thông tin trên sẽ giúp trader có thể hiểu hơn về ETF và tự tin khi tham gia giao dịch.