Short sell là gì? Lợi ích và rủi ro của bán khống

Short sell là gì trong forex? Bài viết hôm nay của KHOAHOCFX.COM sẽ chia sẻ đến bạn hành vi giao dịch bán khống này. 

Short sell là gì? Mua thấp và bán cao hơn là cách tạo ra lợi nhuận khi giao dịch mặt dài của giá cổ phiếu di chuyển. Chiến lược này được thực hành bởi các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Tuy nhiên, cũng có thể thu được lợi nhuận từ việc giá cổ phiếu giảm bằng cách bán khống cổ phiếu. Đây là điều ngược lại của chiến lược dài hạn bằng cách bán cao và mua lại thấp hơn.

Short sell là gì

Bán khống là hành vi bán (đi vay) cổ phiếu với mục đích mua lại với giá thấp hơn để kiếm lời, bán cao và mua lại với giá thấp hơn. Điều này rủi ro hơn là chơi lâu vì khả năng thua lỗ là không giới hạn.

Ví dụ: nếu bạn mua một cổ phiếu dài ở mức 20 đô la, rủi ro tối đa là (- 20 đô la) nếu nó về 0. Tuy nhiên, nếu bạn bán khống một cổ phiếu ở mức 20 đô la, thì khoản lỗ là không giới hạn vì cổ phiếu có thể tăng mà không có trần. Tuy nhiên, bán khống lợi nhuận từ việc giá giảm, nó cũng tạo ra lỗ nếu giá tăng. 

>> Bạn có thể tham khảo thêm 2 loại lệnh cơ bản như: Lệnh buy và sell là gì trong forex

Cơ chế hoạt động của Short sell là gì?

Cơ chế bán khống liên quan đến việc đi vay cổ phiếu để bán khống chúng và sau đó mua lại chúng từ thị trường mở để trả lại. Sự sẵn có của các cổ phiếu có thể vay được xác định xem một cổ phiếu có thể bán được hay không.

Các cổ phiếu được giao dịch rộng rãi có xu hướng dễ dàng thiếu hụt mà hầu như không có hạn chế về nguồn cung. Các cổ phiếu thanh khoản mỏng hơn có thể khó vay hơn. 

Lợi ích của Short sell

Lợi ích lớn nhất của việc bán khống là có thể thu được lợi nhuận từ việc giá giảm. Nó cho phép các nhà giao dịch chơi cả hai mặt của hành động giá của cổ phiếu. Nó cung cấp sự linh hoạt trong giao dịch dài hạn để kiếm lợi nhuận từ giá tăng cũng như giao dịch ngắn hạn khi giá giảm.

Short sell cũng cho phép các nhà giao dịch bảo vệ các vị thế bằng cách bán khống một ETF chỉ số bằng cách sử dụng chiến lược bảo hiểm rủi ro dựa trên đồng bằng.

Nó cũng có thể cung cấp cho những người nắm giữ quyền chọn một cách để bảo vệ hoặc tăng cổ phiếu bằng cách bán khống cổ phiếu cơ bản.

Điều này đặc biệt hữu ích khi nắm giữ quyền chọn trong khi giá đang di chuyển trong các phiên giao dịch trước và sau thị trường khi thị trường quyền chọn đóng cửa.  

Người bán khống nên lưu ý điều gì?

Short sell có nhiều yếu tố cấu trúc và cơ học khác nhau cần lưu ý ngoài các mô hình giá kỹ thuật.

Thông thường, bạn có thể bán khống cổ phiếu giống như bán nó trên giá thầu. Tuy nhiên, một số cổ phiếu có thể có quy tắc tăng giá . 

Nếu một cổ phiếu bán khống tăng cao hơn, bạn phải nhận thức được khả năng xảy ra một cuộc gọi ký quỹ , điều này sẽ yêu cầu bạn thanh lý một số hoặc tất cả vị thế của mình trừ khi bạn có thể ký quỹ.

Phí đi vay là tiền lãi được tính để vay cổ phiếu. Bạn giữ vị thế bán càng lâu, bạn sẽ trả càng nhiều lãi.

Phí xác định vị trí được tính khi yêu cầu xác định vị trí được thực hiện và bạn chấp nhận chia sẻ. Đây có thể là một khoản phí cố định hoặc một tỷ lệ phần trăm giá trị của cổ phiếu tùy thuộc vào nhà môi giới của bạn.

Nói về các nhà môi giới, không phải tất cả họ đều có nguồn lực hoặc năng lực như nhau để cung cấp một lượng lớn hàng tồn kho ngắn hạn hoặc khả năng tiếp cận các nguồn cổ phiếu mỏng và khó vay.

Các nhà môi giới tiếp cận thị trường trực tiếp có xu hướng có các chuyên gia tại chỗ để xác định vị trí cổ phiếu một cách nhanh chóng và hiệu quả, trong khi các nhà môi giới chiết khấu thông thường có thể chậm hoặc không cung cấp dịch vụ xác định vị trí. 

Rủi ro của Short sell là gì?

Kịch bản hoàn hảo là khi một đợt siết ngắn gây ra các lệnh call margin khiến nhà môi giới buộc phải thanh lý bằng cách tự động bao gồm các lệnh short sell bằng các lệnh thị trường khiến giá cổ phiếu tăng thêm và kích hoạt nhiều đợt buộc phải thanh lý hơn.

Điều này có thể khiến nhiều nhà giao dịch quay cuồng và bối rối không biết tại sao nhà môi giới của họ lại thanh lý vị thế bán của họ và ở mức giá cao nhất.

Trước khi điều này xảy ra với bạn, hãy đảm bảo rằng bạn thường xuyên theo dõi các yêu cầu về ký quỹ duy trì. Những điều này có thể thay đổi ngay lập tức trong ngày.

Yêu cầu ký quỹ bình thường từ 4 đến 1 hoặc 25% đối với cổ phiếu trong ngày là điều mà các nhà giao dịch thường làm. Khi nó chuyển sang tỷ lệ ký quỹ duy trì 2 chọi 1 hoặc 50% hoặc thậm chí 1 chọi 1 hoặc 100%, nó có thể ngay lập tức kích hoạt các cuộc gọi ký quỹ nếu bạn đã sử dụng hết sức mua của mình.

Như vậy bạn đã hiểu rủi ro của ​​Short sell là gì, do đó đừng bao giờ sử dụng tất cả sức mua của bạn vào các giao dịch của bạn. Đồng thời theo dõi tình trạng sẵn có của cổ phiếu ngắn hạn và biên độ duy trì trong suốt cả ngày để bạn có thể phản ứng phù hợp, thay vì thực hiện hành vi môi giới.

Bán khống có rủi ro không giới hạn, có nghĩa là bạn có thể mất tất cả tiền của mình trong một giao dịch. Thật không may, các nhà giao dịch ngày mới phát hiện ra điều này một cách khó khăn. Luôn lập kế hoạch trước và theo dõi rủi ro của bạn cho phù hợp.