Sàn FTX phá sản mang đến bài học đau đớn cho các nhà đầu tư tiền điện tử

Sàn FTX phá sản và hiện đang thiếu hàng tỷ đô la tương đương với một vụ vỡ nợ ngân hàng, vậy các nhà đầu tư phải làm gì?

Sàn giao dịch FTX, trước đây là một trong những sàn giao dịch lớn nhất thế giới, đã xin bảo hộ phá sản vào tháng 11 năm nay. Giám đốc điều hành và người sáng lập của FTX đã từ chức và bị bắt. Vài giờ sau, Sàn đã bị hack và các nhà phân tích cho rằng hàng trăm triệu đô la có thể đã biến mất. FTX- sàn giao dịch khổng lồ một thời đã bị sập đang gây chấn động khắp ngành. Dưới đây là một cái nhìn về sự sụp đổ này:

Tại sao sàn FTX phá sản?

Sàn giao dịch tiền điện tử FTX có trụ sở tại Bahamas đã nộp đơn xin phá sản tại Hoa Kỳ vào ngày 11 tháng 11 năm 2022 để tìm kiếm sự bảo vệ của tòa án khi tìm cách trả lại tiền cho người dùng.

Sự sụp đổ của FTX, từng là sàn giao dịch tiền điện tử trị giá 32 tỷ đô la, đã phá vỡ niềm tin của nhà đầu tư vào tiền điện tử. Sự cố điên rồ đã khiến công ty này rơi vào tình trạng phá sản từ mức định giá 16 tỷ đô la xuống mức định giá âm do khủng hoảng nợ và thanh khoản.

Sàn giao dịch FTX đã phát hành một đồng tiền, FTT, đồng tiền này đã giảm giá trị khi Binance, một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thông báo rằng họ đang thanh lý đồng tiền này. Sự mất giá của đồng FTT đã gây ra khủng hoảng niềm tin vào FTX khi khách hàng đua nhau bắt đầu rút hàng tỷ USD.

Nền tảng trao đổi tiền điện tử lớn nhất thế giới, Binance sau đó đã thông báo rằng họ đã ký một “Thư ý định” không ràng buộc để mua FTX. Tuy nhiên, khi Binance xem xét sổ sách của FTX, họ đã rút lui để công ty sụp đổ chỉ sau một đêm và đánh bại các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của họ trong ngành.

Sau khi sàn FTX phá sản, điều quan trọng là các nhà đầu tư phải học được một số bài học. Dưới đây là những bài học cho các nhà đầu tư từ sự sụp đổ của FTX:

Vì sao sàn FTX phá sản lại là vấn đề lớn trong ngành tiền điện tử?

Khủng hoàng từ việc sàn FTX phá sản, hiện công ty Binance đang xem xét việc tạo ra một quỹ phục hồi ngành – giống như một phiên bản bảo hiểm SIPC riêng tư – để tránh những thất bại trong tương lai của các sàn giao dịch tiền điện tử.

Nhưng trong khi sự sụp đổ của FTX và Alameda – được định giá hơn 30 tỷ đô la và hiện tại về cơ bản không có giá trị gì – là kịch tính, thì hệ lụy lớn hơn chỉ đơn giản là khả năng mất niềm tin vào tiền điện tử. Rút tiền chạy ngân hàng rất hiếm trong các tổ chức tài chính truyền thống, nhưng chúng ngày càng phổ biến trong không gian tiền điện tử.

CEO Bankman-Fried và sàn giao dịch FTX được coi là một trong những ông lớn đáng tin cậy nhất trong ngành crypto lĩnh vực. Do đó, những sự kiện này có thể khiến nhiều nhà đầu tư phải suy nghĩ kỹ về việc bỏ tiền vào tiền điện tử.

Bài học rút ra cho hầu hết các cá nhân là không đầu tư vào các thị trường không được kiểm soát mà không hiểu những rủi ro. Trong các môi trường rủi ro cao như tiền điện tử, bạn có thể mất tất cả – một bài học mà các nhà đầu tư vào FTX đang học một cách khó khăn.

4 bài học cho nhà đầu tư tiền điện tử từ việc FTX phá sản

Đầu tư vào những gì bạn biết!

Điều quan trọng là phải hiểu rằng nếu bạn không biết chiến lược đầu tư của mình hoặc bạn đang đầu tư vào công ty nào thì tốt nhất là bạn không nên đầu tư. Nhiều người vẫn chưa hiểu được sự thật rằng sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ hai thế giới FTX trị giá 16 tỷ đô la đã phá sản chỉ sau một đêm. Các luật sư vẫn còn bị sốc và vẫn chưa xử lý được điều gì đã xảy ra, tạo ra những đồng xu tào lao hay canh tác năng suất.

Biết những rủi ro về nơi bạn đang nắm giữ tiền điện tử

Là một người đầu tư hay chỉ đơn giản là một nhà giao dịch, bạn cần hiểu tiền điện tử được giữ ở đâu và những rủi ro có thể xảy ra khi giữ tài sản ở đó.

Sự sụp đổ của FTX sẽ kết thúc tốt đẹp cho các công ty tài chính truyền thống đang tham gia vào thế giới tiền điện tử, bởi vì họ đi kèm với một mức độ tin cậy nhất định.

Đầu tháng này, Fidelity Investments đã công bố kế hoạch tung ra một sản phẩm tiền điện tử miễn phí hoa hồng, cho phép các nhà đầu tư mua và bán bitcoin và ether.

Sàn FTX phá sản cũng đã làm mới mối quan tâm đến kho lạnh hoặc sử dụng tiền kỹ thuật số ngoại tuyến, khiến nó ít bị hack hơn. Tuy nhiên, nhược điểm của việc lưu trữ tiền trong “ví lạnh” này làm cho tài sản kém thanh khoản hơn và chậm giao dịch hơn.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư luôn quan trọng

Cho dù bạn đang đầu tư vào ngoại hối, tiền điện tử hay các tài sản khác, các chuyên gia cho biết một đầu tư lớn trong một lần nắm giữ có thể gặp rủi ro.

Do đó, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư luôn luôn quan trọng.  Đối với những cá nhân có mức độ phân bổ rất cao đối với tiền điện tử, dù là sàn FTX phá sản hay không, thì sự sụp đổ của giá tiền điện tử trong năm nay là một bài học đau đớn về tầm quan trọng của việc đa dạng hóa các loại hình đầu tư.

Sàn FTX phá sản nên là một bài học mà bất kỳ công ty riêng lẻ nào — có thể là sàn giao dịch tiền điện tử hoặc doanh nghiệp truyền thống hơn — có thể phá sản trong thời điểm khó khăn.

Kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 68.000 đô la vào tháng 11 năm 2021, giá bitcoin đã giảm mạnh hơn 3/4, xuống dưới 17.000 đô la vào ngày 17 tháng 11.

Ông cho biết, khi cân nhắc phân bổ danh mục đầu tư, tỷ lệ 5% của một tài sản “bắt đầu quan trọng” và 10% là “rất tập trung”. Tất nhiên, có thể có các tình tiết giảm nhẹ cho một số nhà đầu tư.

Ngay cả khi một tài sản tài chính có bản chất đầu cơ, thì nó vẫn có thể đóng một vai trò trong danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt, mặc dù với số lượng nhỏ. Trong trường hợp bạn rơi vào một vụ lừa đảo, bạn vẫn sẽ có 90% danh mục đầu tư còn lại của mình.

Các khoản đầu tư mang tính đầu cơ có thể là bất cứ thứ gì, từ trái phiếu rác có năng suất cao đến các vụ hack tăng trưởng vốn hóa nhỏ và tiền điện tử. Trong thế giới ngày nay, nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường tiền điện tử do FOMO (Fear of Missing Out). Đa dạng hóa danh mục đầu tư là rất quan trọng khi bạn đầu tư vào ngành công nghiệp tiền điện tử.

Mong đợi nhiều quy định về tiền điện tử hơn

Trước đây, các nhà quản lý đã dự thảo về cách phân loại và quản lý tiền điện tử và hiện nay, nó đã trở nên căng thẳng hơn trong bối cảnh sàn FTX phá sản.

Các nghị sĩ của hoa Kỳ đưa ra một dự luật nhằm tạo ra một cấu trúc quy định cho tiền kỹ thuật số, xác định phần lớn tài sản là hàng hóa, chẳng hạn như vàng hoặc dầu, được giám sát bởi Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (Commodity Futures Trading Commission).

Các chuyên gia cho biết cuộc khủng hoảng mà sàn FTX tạo ra có thể đẩy nhanh các cuộc thảo luận này cũng như đẩy nhanh tiến độ cho các quy định trong tương lai.

Trong khi Quốc hội sẽ quyết định cách các cơ quan chính phủ có thể điều chỉnh tiền điện tử, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Gary Gensler đã thúc đẩy các quy tắc chặt chẽ hơn.

Sao lưu hồ sơ giao dịch tiền điện tử của bạn

Bất kể bạn đang giữ tiền điện tử ở đâu, các chuyên gia khuyên bạn nên tải xuống lịch sử giao dịch của mình theo định kỳ.

Andrew Gordon, luật sư thuế, CPA và chủ tịch của Gordon Law Group, cho biết việc thu thập các tài liệu báo cáo là một trong những phần khó khăn nhất của thuế tiền điện tử. Và nếu một sàn giao dịch bị sập, bạn vẫn sẽ cần hồ sơ giao dịch đó để nộp tờ khai của mình. Trước khi sàn FTX phá sản, rất ít người nghĩ rằng mình sẽ phải đối mặt với điều này.

Ngoài ra, bạn sẽ có cảm giác tốt hơn về lợi nhuận và thua lỗ của mình bằng cách theo dõi hồ sơ giao dịch trong suốt cả năm. Nó giúp việc cắt giảm hóa đơn của bạn dễ dàng hơn bằng các chiến lược như thu hoạch lỗ thuế. Ngoài ra, nó cũng giúp bạn có một vị trí tốt hơn nhiều khi đến thời điểm nộp thuế.

Không đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể mất, không vay để đầu tư

Câu ngạn ngữ lâu đời là không đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể để mất. Tuy nhiên, đầu tư số tiền mà bạn không có, được gọi là đòn bẩy, có thể là một chiến lược đúng đắn nhưng rủi ro. Điều này đặc biệt đúng với trường hợp của FTX, công ty đã tạo ra tiền điện tử của riêng mình, FTT, sau đó sử dụng nó làm tài sản thế chấp để huy động các khoản vay.

Việc sử dụng đòn bẩy nguy hiểm hơn bao giờ hết khi các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới thắt chặt chính sách tiền tệ. Tiền đã trở nên đắt đỏ hơn và khó kiếm hơn và điều đó khiến mọi thứ trở nên rất khó khăn đối với những người cần vay để duy trì khả năng thanh toán.”

Đặc biệt nguy hiểm khi tài sản thế chấp của bạn là vô giá trị. Tuy nhiên, để tự bảo vệ mình khỏi những tổn thất do đòn bẩy gây ra tại một sàn giao dịch, hãy đảm bảo rằng tính bảo mật, tính thanh khoản, phí, lịch sử và trải nghiệm người dùng là những bước kiểm tra cần thiết mà bạn thực hiện.