Khám phá lệnh Long Short là gì? Cách giao dịch hiệu quả với lệnh Long Short

Để thành công mỹ mãn trong các chiến lược đầu tư chứng khoán, các trader không thể nào bỏ lỡ lệnh Long và lệnh Short. Vậy lệnh Long Short là gì trong chứng khoán?

Khái niệm lệnh Long Short là gì trong chứng khoán? Chúng có những đặc điểm và vai trò gì? Làm sao để giao dịch Long Short hiệu quả? Hãy cùng Khoahocfx khám phá tất tần tật về kiến thức này ngay trong bài viết sau đây!

Định nghĩa lệnh Long Short là gì trong chứng khoán

Để định nghĩa đúng về lệnh Long Short là gì trong các giao dịch chứng khoán. Các trader cần nhớ lại những thuật ngữ quen thuộc liên quan thuật ngữ này, được chúng tôi nhắc đến ngay sau đây.

Thuật ngữ vị thế

Vị thế là là một thuật ngữ mà các trader thường xuyên gặp trong quá trình đầu tư chứng khoán. Định nghĩa của nó là tổng tất cả số lượng tài sản, cổ phiếu hoặc chứng khoán phái sinh do một cá nhân nào đó sở hữu.

Trong lĩnh vực đầu tư tài chính, cụ thể là trong các hợp đồng tương lai, vị thế không phải là quyền sở hữu mà được xem là một lời cam kết giữa nhà đầu tư dành cho các danh mục tài sản được giao dịch trên thị trường với một giá trị nhất định.

Hiện nay, trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, vị thế được chia thành 2 dạng chính, gồm:

• Vị thế mua: Là lời cam kết  khi nhà đầu tư mở thêm một dạng danh mục tài sản
• Vị thế bán: Là lời cam kết khi nhà đầu tư bán đi một dạng danh mục tài sản 

Định nghĩa cơ bản về lệnh Long trong giao dịch chứng khoán

Lệnh Long hay còn gọi là Long Position là một dạng vị thế mua. Tại thời điểm mà nhà đầu tư mua vào một số danh mục tài sản và cho rằng khả năng lớn sẽ bán được lệnh đó với mức giá cao hơn trong thời điểm tiếp theo. Từ đó, các trader sẽ thu được lợi nhuận từ sự chênh lệch về giá mua vào và bán ra đó.

Từ đó có thể suy ra định nghĩa của lệnh Long trong giao dịch chứng khoán, lệnh này được hình thành khi các trader thực hiện một lệnh mua và nó sẽ đi đến kết thúc nếu nhà đầu tư bán nó để thu lợi nhuận. Giá của một cổ phiếu sớm hoặc muộn sẽ tăng trong giai đoạn tiếp theo, các trader nên mua ngay khi đang còn mức giá thấp, đợi đến khi giá tăng thì nên bán ra để thu về lợi nhuận.

Định nghĩa cơ bản về lệnh Short trong giao dịch chứng khoán

Lệnh Short là một lệnh ngược lại với lệnh Long, nó còn được gọi là Short Position là một dạng vị thế bán. Tại thời điểm mà nhà đầu tư sẽ thực hiện hành động mượn những mã cổ phiếu để bán hoặc bán các mã cổ phiếu mà họ đang sở hữu với dự đoán rằng có thể mua lại nó với mức giá tốt hơn để kiếm lời.

Trong lĩnh vực chứng khoán, các trader đang sở hữu trong tay một số cổ phiếu và họ nhận định rằng giá cổ phiếu của họ sẽ giảm trong thời điểm tiếp theo. Nếu giá hạ dẫn đến thua lỗ thì họ sẽ hành động bán ra, và đợi đến khi giá giảm đến mức kỳ vọng bàn đầu thì họ sẽ hành động mua lại. Mục đích chính của lệnh này là bán ra thị trường lượng cổ phiếu với mức giá cao hơn và thu về khi mức giá của chúng thấp hơn.

Sự khác biệt giữa hai lệnh Long Short là gì?

Sau khi nắm được những định nghĩa cơ bản về hai lệnh Long Short là gì, các trader cần phân biệt chúng để tránh nhầm lẫn. Bởi vì, chỉ cần nhầm một li thì số tiền của chúng ta cũng sẽ đi một dặm. Cùng xem xét qua bảng so sánh hai lệnh Long và lệnh Short chi tiết sau đây:

Tiêu chí so sánh	Long Position (Lệnh Long)	Short  Position (Lệnh Short)
Bản chất	Là hành động vay hoặc mua một lượng tài sản từ sàn chứng khoán. Khi giá có dấu hiệu tăng thù hành động bán ra để sinh lời. Chênh lệch giữa các giao dịch mua vào thấp – bán ra cao là hành động mua khống để đồng tiền sinh lời	Là một tài sản đang có dấu hiệu giảm khi thực hiện lệnh vay trước khi bán. Sau thời điểm hạ giá đến mức dự đoán thì hành động thâu lại với mức giá thấp hơn để trả lại sàn chứng khoán. Chênh lệch giữa các giao dịch mua vào thấp – bán ra cao là hành động giúp nhà đầu tư kiếm lời
Mục đích chính	Thu lợi nhuận khi thị trường trên đà tăng giá đúng như kỳ vọng	Thu lợi nhuận khi thị trường trên đà hạ giá đúng như kỳ vọng
Hiệu quả	Khi cùng lúc nhiều trader hành động lệnh Long sẽ dẫn đến hiệu ứng đẩy giá tăng lên trông thấy	Trong một thời điểm, nhiều nhà đầu từ phát hành lệnh Short sẽ kéo giá hạ xuống xuống mức kỳ vọng một cách nhanh chóng

 

Tổng hợp các chiến lược ứng dụng lệnh Long Short là gì để đạt hiệu quả tốt nhất?

 Sau khi hiểu rõ về lệnh Long Short là gì, tiếp theo chúng tôi xin giới thiệu đến nhà đầu tư tổng hợp các chiến lược hiệu quả cao có ứng dụng lệnh Long Short

Kết hợp lệnh Long Short với nhau trên quyền chọn mua

Chiến lược sử dụng kết hợp lệnh Long Short là gì trên quyền chọn mua để đạt hiệu quả? Nhà đầu tư có 2 cách tạo lợi nhuận khi kết hợp lệnh Long Short, cụ thể:

• Cách 1: Đầu cơ với chênh lệch giá tăng

Với chiến lược này, nhà đầu tư thao tác lệnh Long cho quyền chọn mua 1, song song đó thao tác thêm lệnh Short cho quyền chọn mua 2. Đảm bảo rằng 2 thao tác này phải được làm cùng một lúc và giá của hợp đồng số 2 phải cao hơn giá của hợp đồng đầu tiên. Nếu thị trường đi đúng hướng như dự đoán, tiền về ví bạn cùng lãi suất. Còn nếu thị trường không diễn ra như dự đoán thì nhà đầu tư cũng chỉ mất một khoản không đáng kể đúng bằng mức chênh lệch giữa 2 hợp đồng.

• Cách 2: Đầu cơ chênh lệch giá giảm

Giống như cách 1, nhà đầu tư mở 2 quyền chọn mua cùng lúc với quyền chọn 1 là lệnh Long và quyền chọn 2 là lệnh Short bằng cùng một cặp tiền tệ. Tuy nhiên, với cách này, giá của hợp đồng 2 phải nhỏ hơn giá của hợp đồng 1. Nếu xu hướng giá giảm thì đầu tư của bạn đã sinh lời, nếu đi chệch hướng thì bạn cũng chỉ mất một khoản đúng bằng chênh lệch giữa 2 hợp đồng.

Thực hiện giao dịch đồng thời

Chiến lược thực hiện giao dịch đồng thời cùng lệnh Long Short là gì? Đó là phương pháp yêu cầu nhà đầu tư phải cùng một lúc, sử dụng cùng một cặp tiền tệ để mở 2 vị thế Short và Long. Đây là chiến lược thông minh giúp các trader có biện pháp phòng chống lại những rủi ro có thể xảy ra theo từng đợt sóng biến động của thị trường. Tiếp tục theo dõi cho đến khi nhận định được xu thế của thị trường, nhà đầu tư có thể tự tin bán một lệnh và giữ lại một lệnh sao cho có lợi nhuận thu về.

Giao dịch với hai cặp tiền tệ không tương đồng

Vai trò của lệnh Long Short là gì trong chiến lược này? Đây là chiến lược mà nhà đầu tư sẽ thực hiện mua khống 2 cặp tiền tệ khác nhau cho cùng một khối lượng giao dịch tương đương nhau.

Ý nghĩa của chiến lược này là giảm thiểu tối đa các rủi ro khi xu hướng thị trường đi ngược với dự đoán. Thực hiện chiến lược theo các công thức sau:

• Cặp tiền có mối tương quan: Chọn mua khống nếu mức tương quan bé hơn -80 và cao hơn +80
• Cặp tiền có mối tương quan thuận: Thực hiện 2 vị thế đối nghịch nhau
• Cặp tiền có mối tương quan nghịch: Tiến hành mở 2 vị thế xuôi chiều

Công thức ứng dụng lệnh Long Short là gì trong chứng khoán?

Sau khi nắm được khái niệm lệnh Long Short là gì và các chiến lược hiệu quả khi sử dụng nó. Tiếp theo đây, các nhà đầu tư cần nắm các công thức lãi lỗ khi ứng dụng lệnh Long Short vào chứng khoán. Các công thức tính toán lời lỗ này bao gồm:

• Cách tính lợi nhuận đối  với vị thế mua – bán trong cùng một thời điểm mà hợp đồng tương lai (HĐTL) vẫn còn thời gian hiệu lực

Lời/lỗ của vị thế mua = (Giá trị thị trường của HĐTL – Giá mua vào của HĐTL) x hệ số nhân của HĐ

Lời/lỗ của vị thế bán = (Giá bán ra của HĐTL – Giá thị trường của HĐTL) x hệ số nhân của HĐ

• Tại vị thế mua (Lệnh Long): Nhà đầu tư sẽ lãi khi giá trị thị trường của HĐTL lớn hơn giá mua vào của HĐTL. Trong trường hợp lỗ thì giá trị thị trường của HĐTL nhỏ hơn giá mua vào của HĐTL
• Tại vị thế bán (Lệnh Short): Nhà đầu tư sẽ lãi khi giá trị thị trường của HĐTL nhỏ hơn giá bán ra của HĐTL. Trong trường hợp lỗ thì giá trị thị trường của HĐTL lớn hơn giá bán ra của HĐTL

Phương thức đóng mở một giao dịch với lệnh Long Short là gì?

Lệnh Long (Long position) được bắt đầu khi nhà đầu từ hành động mở lệnh “mua” và kết thúc khi nhà đầu tư hành động đóng lệnh “bán”. Nếu thị trường tăng giá theo giống dự đoán, thù nhà đầu tư sẽ thu về được lợi nhuận.

Lệnh Short (Short Position) được bắt đầu với thao tác mở lệnh “bán” và dừng lại khi nhà đầu tư thao tác đóng lệnh “mua”. Lợi nhuận chảy vào ví nhà đầu tư khi giá thị trường cổ phiếu giảm theo đúng dự đoán, lợi nhuận ở đây là chênh lệch của giao dịch bán cao – mua thấp của lệnh này.

Tóm lại, để thực hiện một lệnh Long Short cần 2 thao tác “mở lệnh” và “đóng lệnh”. Dù là lệnh nào thì lợi nhuận hay mức lỗ cũng chịu ảnh hưởng bởi xu thế thị trường.

Trên đây, chúng tôi đã giải thích đến các nhà đầu tư về lệnh Long Short là gì cũng như các chiến lược cùng công thức tính lệnh này trong chứng khoán. Mong rằng với những thông tin trên, chúng tôi đã cung cấp đến bạn lượng kiến thức bổ ích và giúp bạn win trong các giao dịch tài chính sắp tới.

>> Có thể bạn quan tâm: Stop out là gì? Tài khoản từ Margin Call đến Stop out và cách phòng tránh rủi ro trên sàn Forex