Hawkish Dovish là gì? Bí quyết Trade Forex thành công với Hawkish Dovish

Các thuật ngữ Hawkish hay Dovish đề cập đến các động thái của NHTW, đồng thời có tác động không nhỏ đến Trader trong giao dịch Forex. Vậy, cụ thể Hawkish Dovish là gì?

Trong khi Dovish đem đến một tâm thế thoải mái khi giao dịch, thì Hawkish chính là nỗi sợ hãi của các nhà đầu tư. Bạn đã biết Hawkish Dovish là gì chưa? Hai thuật ngữ này có tác động như thế nào đến thị trường tài chính, cụ thể là Forex? Bài viết sau đây sẽ giải đáp tất cả thắc mắc của bạn, cùng theo dõi ngay nhé!

Tìm hiểu sơ lược về hoạt động của ngân hàng trung ương (NHTW)

Trước khi muốn biết Hawkish Dovish là gì, bạn cần nắm rõ về khái niệm cũng như vai trò của NHTW. Dù là trong nền kinh tế mỗi quốc gia hay thị trường ngoại hối quốc tế, bộ phận này cũng đóng vai trò quan trọng.

Theo đó, NHTW thực hiện nhiệm vụ kiểm soát lạm phát, duy trì ổn định tỷ giá hối đoái của các đồng nội tệ sao cho ở mức tương đối so với các đồng tiền của những quốc gia khác. Đó là những quốc gia đang làm đối tác thương mại lớn hoặc quốc gia có loại tiền tệ mà NHTW đang nắm giữ phần lớn trong không gian dự trữ chính của mình.

Và để các nhiệm vụ trên có thể thực thi hiệu quả, NHTW sẽ sử dụng 3 công cụ hỗ trợ chủ yếu, bao gồm: Thiết lập lại lãi suất, nghiệp vụ thị trường mở và những quy định trong yêu cầu bắt buộc lưu trữ tiền tệ đối với các Ngân hàng thương mại.

Trong đó, NHTW sẽ chú trọng nhiều vào quyết định thiết lập lãi suất dựa trên các điều kiện cụ thể nào đó. Mọi quyết định thiết lập lãi suất còn phải tùy thuộc vào đánh giá tình trạng hiện tại của nền kinh tế cùng những dự báo khác đi kèm.

Vì vậy, định hướng chính sách tiền tệ cũng sẽ đi theo hai hướng hoặc thắt chặt (Hawkish) hoặc nới lỏng (Dovish). Tuy nhiên, tất cả phải quy về một mục đích chung là làm tăng trưởng kinh tế, gia tăng việc làm cũng như kiểm soát lạm phát ở mức tốt nhất.

Hawkish Dovish là gì?

Như đã đề cập, Hawkish và Dovish là những thuật ngữ đề cập đến định hướng chính sách tiền tệ của NHTW. Cụ thể:

Hawkish là gì?

Hawkish hay chính sách diều hâu được sử dụng để mô tả cho quan điểm về một chính sách tiền tệ thắt chặt. NHTW sẽ có quyết định tăng lãi suất để tình trạng lạm phát luôn ở mức thấp nhất, giữ giá trị đồng nội tệ cao.

Hawkish được áp dụng ở những quốc gia có nền kinh tế đang tăng trưởng quá mức, lượng tiền lưu thông không kiểm soát được. Lạm phát có thể sẽ tăng cao và NHTW buộc phải tăng lãi suất để kìm hãm hiện tượng nền kinh tế nóng lên này.

Lúc này, lãi suất liên ngân hàng tăng lên khi có chính sách diều hâu kéo theo lãi suất tín dụng, lãi suất tiết kiệm cũng gia tăng. Các doanh nghiệp hay người tiêu dùng có vay tiền sẽ phải gánh chịu mức lãi suất đắt đỏ, chi tiêu, đầu tư giảm xuống.

Gọi Hawkish là quan điểm diều hâu vì chúng mang tính chất hung tợn, dữ dội như diều hâu lao thẳng xuống đớp mồi. Nền kinh tế khi gặp chính sách diều hâu cũng thể hiện sự run sợ bị kìm hãm, áp chế bởi “thế lực diều hâu”.

Dovish là gì?

Ngược lại, những NHTW tại quốc gia có chính sách tiền tệ nới lỏng, mở rộng cho doanh nghiệp, người dân được gọi là Dovish. Dovish thể hiện sự hiền hòa, dễ chịu của một chú chim bồ câu, giúp nền kinh tế “dễ thở” hơn.

Theo đó, các nhà lãnh đạo của ngân hàng ở phe bồ câu sẽ quyết định cắt giảm lãi suất để tăng trưởng kinh tế. Từ đó hạ thấp tương đối giá trị của đồng nội tệ, cứu vãn nền kinh tế đang rơi vào trạng thái trì trệ.

Quyết định này sẽ thúc đẩy các doanh nghiệp cũng như người tiêu dùng đi vay tiền nhiều hơn, gia tăng đầu tư, chi tiêu. Lượng tiền lưu thông ngày một nhiều nhiều, sản xuất mở rộng và thúc đẩy nền kinh tế phát triển trở lại.

Sự khác nhau giữa 2 chính sách Hawkish Dovish là gì?

Từ các khái niệm bồ câu hay quan điểm diều hâu là gì ở trên chúng ta có thể thấy sự khác biệt rõ ràng. Chúng thể hiện cho hai lập trường chính sách tiền tệ đối lập nhau từ quyết định của NHTW. Cụ thể như sau:

Nội dung so sánh	Chính sách diều hâu (Hawkish)	Chính sách bồ câu (Dovish)
Bối cảnh nền kinh tế	Tăng trưởng quá mức	Tăng trưởng trì trệ, yếu kém
Tình trạng lạm phát	Tăng cao	Thấp hoặc âm
Chính sách tiền tệ	Thắt chặt	Nới lỏng
Định hướng	Kìm hãm lạm phát	Tăng trưởng kinh tế trở lại
Trạng thái lãi suất	Tăng lãi suất đồng loạt	Cắt giảm lãi suất
Cân đối kế toán	Thu hẹp	Mở rộng
Giá trị đồng nội tệ	Tăng giá	Giảm giá

Hawkish Dovish ảnh hưởng như thế nào đến thị trường Forex?

Dù NHTW áp dụng ở mỗi quốc gia chính sách bồ câu hay chính sách diều hâu là gì thì đều cùng một mục đích. Đồng thời, chúng cũng có ảnh hưởng cũng như sự tác động riêng biệt đến thị trường ngoại hối Forex. Chẳng hạn:

Tác động đến Forex của chính sách diều hâu là gì?

Khi NHTW quyết định áp dụng chính sách tiền tệ Hawkish, lãi suất sẽ tăng cao nhằm kìm hãm sức nóng của thị trường. Lúc này, các nhà đầu tư ở khắp nơi sẽ có xu hướng chuyển dồn tiền sang quốc gia Hawkish này để được hưởng mức lãi suất cao hơn.

Và vì nhu cầu chuyển từ ngoại tệ sang nội tệ nâng cao nên tỷ giá đồng nội tệ sẽ tăng giá, các đồng khác bị mất giá. Các quốc gia bị mất giá đồng loạt tăng lãi suất theo để kìm hãm tỷ giá đồng nội tệ của nước mình.

Ví dụ: Mỹ đang áp dụng chính sách diều hâu, các nhà đầu tư Việt Nam chuyển sang đầu tư vào đồng USD. Vào thời điểm đó, đồng VNĐ sẽ mất giá bắt buộc NHTW quốc gia phải tăng lãi suất để kìm hãm tình hình.

Điều này vô tình khiến thị trường tài sản chịu nhiều rủi ro chẳng hạn như: Các cặp tiền có chứa USD, VND, hàng hóa phái sinh như Vàng, dầu thô hay nhiều loại tài sản khác trên thị trường Forex quốc tế cũng tăng giảm khác nhau.

Chính sách Dovish có tác động đến thị trường Forex?

Ngược lại, khi NHTW áp dụng chính sách bồ câu, lãi suất sẽ giảm, dòng vốn chảy đều về các quốc gia lãi suất cao. Lúc này, lượng tiền lưu thông tăng cao, đồng USD sẽ dần giảm giá tương đối so với các đồng tiền khác.

Theo đó, các cặp tiền có chứa USD đứng trước trên thị trường Forex cũng bắt đầu giảm theo. Mặt khác, các cặp tỷ giá có chứa đồng USD đứng sau tăng giá, Vàng cũng tăng gây nên biến động của rất nhiều tài sản trên thị trường ngoại hối.

Hướng dẫn tận dụng tốt chính sách Hawkish Dovish trong giao dịch Forex

Muốn tận dụng tốt, nhà đầu tư cần biết rõ tại các NHTW lớn trên thế giới chính sách Dovish, chính sách Hawkish là gì. Đặc biệt lập trường này phải được xác định chính xác trên cùng một thời điểm.

Bạn có thể thực hiện việc đánh giá này thông qua hành động theo dõi quyết định lãi suất, phát biểu của các thành viên lãnh đạo trong các NHTW, biên bản cuộc họp quan trọng,…

Khi chính sách tiền tệ của các NHTW nghiêng về bên trái đồng nghĩa với việc chính sách Hawkish đang được áp dụng. Nhà đầu tư có thể kỳ vọng vào việc lãi suất hay đồng tiền ở những quốc gia Hawkish tăng lên.

Khi chính sách tiền tệ của các NHTW nghiêng về bên phải đồng nghĩa quyết định của NHTW đang nới lỏng ở phe bồ câu. Nhà đầu tư có thể kỳ vọng về một sự điều chỉnh lãi suất, đồng tiền của quốc gia đó sẽ giảm giá.

Vậy chúng ta cần làm gì ở từng định hướng chính sách Hawkish Dovish trong Forex?

• Xác định cặp tỷ hối có một đồng tiền tệ của quốc gia đang tăng giá và một đồng tiền tệ ở quốc giảm giá.
• Sau đó, Trader mới theo dõi xu hướng di chuyển giá để xác định được thời điểm cũng như vị trí vào lệnh tối ưu. Ví dụ, khi chính sách Dovish áp dụng, đồng USD nằm trước thể hiện xu hướng giảm, còn đồng USD nằm sau tăng.
• Có thể kết hợp thêm phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để việc xác định này chính xác, đem lại lãi suất cao.

Kết luận

Hy vọng rằng bài viết trên đã giúp bạn hiểu thêm Hawkish Dovish là gì cũng như cách tận dụng vào Forex hiệu quả. Hãy ghé thăm https://khoahocfx.com/ để thường xuyên cập nhật những nội dung mới nhất về thị trường forex nhé.