Bán khống là gì? Làm thế nào để giao dịch bán khống hiệu quả?

Bán khống là cách để trader tận dụng cơ chế biến động của thị trường từ giá cao xuống giá thấp để kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá.

Nếu nhà đầu tư tài chính tin rằng giá của một loại tài sản sẽ giảm đi trong tương lai thì họ sẽ bán tài sản đó. Đây chính là hoạt động bán khống.

Vậy, bán khống là gì? Tại sao nhà đầu tư lại lựa chọn hoạt động này? Nhà đầu tư cần lưu ý gì khi thực hiện giao dịch bán khống?

Bạn có biết Bán khống là gì?

Bán khống là 1 hình thức đầu cơ lúc giá xuống. Nghĩa là trader sẽ kiếm lợi nhuận từ các loại tài sản tài chính, chứng khoán hay hàng hóa lúc giá đang giảm.

Khi thực hiện giao dịch bán khống, trader sẽ bán sản phẩm mà họ không sở hữu với hy vọng là giá của sản phẩm sẽ giảm.

Nếu trong tương lai, giá đi xuống thì trader sẽ có lợi nhuận, đó chính là mức giá chênh lệch của sản phẩm. Ngược lại, nếu giá đi lên thì trader phải chịu thua lỗ.

Bán khống có mục đích gì?

Mục đích chính của việc bán khống là phục vụ hoạt động đầu cơ thu lợi nhuận. Nếu các trader nhận định rằng giá của loại tài sản tài chính nào đó sẽ đi xuống thì họ sẽ mở vị thế bán để kiếm lợi nhuận từ việc chênh lệch giá khi giá giảm. Bên cạnh mục đích đầu cơ, trader còn có thể bán khống để phòng ngừa rủi ro trong quá trình giao dịch.  

Ưu nhược điểm của bán khống là gì?

Nếu bạn muốn đầu tư lâu dài trên thị trường tài chính, đặc biệt là Forex thì bán khống là công cụ mà bạn cần phải quan tâm. Dưới đây là một số ưu, nhược điểm cơ bản của công cụ này. 

Ưu điểm

• Giúp trader kiếm lợi nhuận khi họ dự đoán đúng loại tài sản bán khống có xu hướng giảm. Điều này đồng nghĩa với việc trader không chỉ có lời khi thị trường tăng mà còn có cơ hội từ thị trường giảm.
• Kể cả bạn chưa có nhiều vốn thì giao dịch bán khống vẫn có khả năng giúp bạn có lợi nhuận lớn.
• Nhờ sự phát triển của công nghệ, hoạt động giao dịch trực tuyến cũng được chú trọng hơn, hoạt động bán khống có thể được thực hiện bằng nhiều phương pháp khác nhau.
• Mục đích của bán khống rất đa dạng.
• Có tác dụng làm tăng tính thanh khoản cho thị trường.

Nhược điểm

Bên cạnh nhiều ưu điểm nổi trội thì nhược điểm của giao dịch bán khống là gì?

• Mặc dù bán khống giúp trader hạn chế rủi ro nhưng vẫn có trường hợp bán khống mang đến nhiều tổn thất cho trader, đặc biệt là các trader dài hạn.
• Bên cạnh đó, trader còn có thể chịu rủi ro liên quan đến thanh lý vị thế hay thu hồi tài sản đã cho vay.  

Cơ chế hoạt động của bán khống trong Forex

Khi muốn sử dụng thành thạo bất cứ công cụ hỗ trợ nào, trader cũng phải hiểu cách thức hoạt động của công cụ đó.

Theo hình thức bán khống truyền thống, trader sẽ thông qua sàn giao dịch Forex mà họ đã có tài khoản để mượn cổ phiếu. Sau đó, bán lượng cổ phiếu đó với giá thấp hơn giá thị trường ở thời điểm đó. 

Mục đích của hoạt động này là trader sẽ bán khống cổ phiếu rồi mua lại với mức giá thấp hơn để trả lại lượng cổ phiếu đã vay. Khi đó, số tiền chênh lệch giữa giá bán cổ phiếu và chi phí mua lại chính là lợi nhuận của trader.

Kể từ thời điểm CFD xuất hiện, hoạt động bán khống đã trở nên thuận tiện, dễ dàng hơn. Bởi nhờ vào sự lên xuống của giá thị trường mà trader có thể đầu cơ tích trữ mà không phải sở hữu tài sản cơ sở.

Thay vì đầu tư bằng phương pháp truyền thống, trader còn có thể kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá mở và đóng cửa của công cụ giao dịch mà trader đang sử dụng. Đây cũng là lý do giúp cho hoạt động bán khống chứng khoán qua CFD trở nên thông dụng hơn.

Chia sẻ chiến lược bán khống hiệu quả

Ngoài việc phân tích thuật ngữ bán khống là gì, trader cũng phải quan tâm cách xây dựng chiến lược bán khống. Dưới đây là một số chiến lược bán khống hiệu quả mà khoahocfx.com đã tổng hợp để gửi đến bạn đọc.

Bán tại đợt điều chỉnh trong xu hướng giảm

Nhiều trader thường lựa chọn bán khống khi giá thị trường đã đạt đến mức cao mới. Họ nhận định rằng đây là mức giá đỉnh và sẽ thực hiện bán khống.

Tuy nhiên, chiến lược này có thể xảy ra rủi ro vì có thể giá sẽ tiếp tục tăng và tồn tại lâu hơn so với những gì các trader đã dự đoán.

Thay vì sử dụng chiến lược đó, trader nên thực hiện bán tại đợt điều chỉnh khi thị trường giảm để kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn.

Pullback là đợt điều chỉnh giá, là giai đoạn giá sẽ biến động ngược lại xu hướng hiện tại (có thể tăng hoặc giảm).

Giai đoạn này giúp điều chỉnh lại giá trước khi giá quay lại xu hướng chính. Trader sẽ tận dụng đặc điểm này để thực hiện giao dịch bán khống. 

Khi thị trường đang trong xu hướng giảm sẽ có giai đoạn giá tăng nhẹ rồi mới tiếp tục đi xuống để tạo đáy.

Tại thời điểm giá tăng, trader có thể giao dịch bán khống để đợi đến khi giá hạ xuống mức thấp nhất sẽ tiến hành mua lại để kiếm lợi nhuận chênh lệch.

Chiến lược đánh ngược sóng

Khi giao dịch bán khống thành công, trader sẽ tránh được tâm lý đám đông. Việc đi ngược lại sóng thị trường là điều kiện thuận lợi để thực hiện hoạt động bán khống.

Chiến lược đánh ngược sóng giúp trader kiếm được khoản lời nhỏ trong một loạt giao dịch đi ngược lại xu hướng.

Phân tích kỹ thuật

Đây là cách sử dụng biểu đồ giá và các công cụ khác để xác định mô hình giá và phán đoán giá thị trường trong tương lai. Các trader phân tích kỹ thuật thường có 3 giả định như sau:

• Mọi loại tài sản đều có thể được định giá thấp hơn.
• Trong biến động giá luôn luôn có xu hướng.
• Sự thay đổi giá cả thường có sự lặp lại.

Vận dụng mẫu hình giá Pop ‘n’ Stop

Thông qua mô hình giá Pop ‘n’ Stop, trader có thể xác định xu hướng giá trong tương lai. Đây là những thông tin cần thiết giúp trader lựa chọn thời điểm bán khống phù hợp.

Nếu mức giá vượt khỏi phạm vi và tạm dừng trước khi tiếp tục tăng, trader cần đặt lệnh giới hạn trước thanh từ chối từ 1-2 pip. Chọn điểm cắt lỗ dưới đuôi thanh từ chối. 

Những lưu ý khi thực hiện giao dịch bán khống

• Nếu giá tiếp tục tăng thì số tiền trader phải chịu thua lỗ sẽ không có giới hạn.
• Việc bán khống luôn tồn tại nhiều rủi ro, đặc biệt là khi giá thị trường biến động như đúng ý bạn nhưng đột ngột chuyển hướng.
• Cần lưu ý đến các khoản chi phí, thuế để tối ưu lợi nhuận khi thực hiện bán khống.
• Những trader chưa có nhiều kinh nghiệm cần cẩn thận trọng khi muốn thực hiện bán khống. Bởi hoạt động này đòi hỏi trader phải thực sự hiểu thị trường.
• Chi phí vay cổ phiếu sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của hoạt động bán khống. Do đó, trader nên chọn cổ phiếu có tính thanh khoản cao để quản lý rủi ro. 
• Nên lập kế hoạch chi tiết cho nguồn vốn của bạn. Ngoài các khoản phí chính để mua bán tài sản, bạn còn phải dự trù các khoản phí khác có thể phát sinh trong và sau khi giao dịch. Đây cũng là cách để bạn quản lý nguồn vốn hiệu quả hơn.

Kết luận

Những kiến thức trên đã giúp trader hiểu một cách chi tiết về khái niệm bán khống là gì? Đồng thời, khoahocfx.com cũng gửi đến trader những mẹo đầu tư bán khống đơn giản, hiệu quả để giúp trader vận dụng thành thạo công cụ này.

Đừng quên tham khảo các bài học khác của khoahocfx.com để cập nhật thông tin mới về Forex nhé.

>> Xem thêm: Nguyên tắc cắt lỗ chốt lời là gì? Cách đặt lệnh cắt lỗ chốt lời hiệu quả