Stop out là gì? Tài khoản từ Margin Call đến Stop out và cách phòng tránh rủi ro trên sàn Forex

Đầu tư Forex là một loại đầu tư tài chính không còn xa lạ trong thời đại 4.0 này. Khi chuẩn bị giai nhập vào thị trường đầu tư với nhiều cơ hội và thách thức như Forex thì bạn phải biết stop out là gì. Tìm hiểu kỹ càng khi tham gia đầu tư để đảm bảo tài sản và kiếm lời sẽ dễ dàng hơn nếu bạn có kiến thức về nó.

Thật là may mắn nếu chưa bao giờ bạn bị Stop out khi tham gia giao dịch trên sàn Forex, nhưng trang bị kiến thức về stop out là điều vô cùng cần thiết nếu để bạn chủ động tránh rủi ro này xảy ra hoặc có phương án xử lý tình huống cháy tài khoản. Vậy stop out là gì và cách phòng tránh nó như thế nào, xin mời bạn đọc tổng hợp thông tin dưới đây.

Trong bài viết này

Stop out là gì?

Diễn giải khái niệm Stop out là gì

Để giải thích chức năng Stop out là gì và hoạt động khi nào, chúng ta sẽ phân tích kỹ các khái nhiệm liên quan sau:

Equity

Equity là số dư tại thời điểm hiện tại của tài khoản.

Số dư không cố định mà thay đổi liên tục nếu như tài khoản đang giao dịch một hoặc nhiều lệnh. Thông thường con số này máy chủ sẽ cập nhật liên tục cho từng tải khoản, được xác định bởi:

Equity = số dư (balance) còn lại của tài khoản không cho vào giao dịch + lời/lỗ tức thời của các lệnh giao dịch.

Nếu tài khoản không mở lệnh nào, Equity = Balance.

Margin

Các khái niệm Margin, Margin level và Margin call đều liên quan trực tiếp đến Stop out. Để biết Stop out là gì chúng ta cùng tóm lược các kiến thức này để tìm hiểu mối liên hệ giữa margin và stop out.

Thị trường Forex cũng là một thị trường có đòn bẩy tài chính. Điều này có nghĩa với số vốn nhỏ, bạn vẫn có thể giao dịch mua các lệnh mà giá trị lớn hơn số tiền trong tài khoản của mình bằng việc dùng đòn bẩy.

Lợi ích của sử dụng đòn bẩy tài chính

Khi sử dụng đòn bẩy, bạn sẽ được yêu cầu đặt cọc một số tiền, đây chính là Margin, còn được gọi là tiền đặt cọc, tiền ký quỹ hay đơn giản hiểu là tiền thế chấp. Margin tỉ lệ nghịch với mức độ đòn bẩy, vay càng nhiều tỉ lệ đòn bẩy càng lớn thì margin càng thấp. Ví dụ, nếu tỷ lệ đòn bẩy là 1:100 thì bạn chỉ cần đặt cọc 1% giá trị của vị thế để mở vị thế đó. Trong khi đó, nếu tỷ lệ đòn bẩy là 1:500, bạn chỉ cần đặt cọc 0,2% giá trị của vị thế.

Điều này không có nghĩa là tỉ lệ margin càng thấp thì càng tốt, nếu bạn đặt tỷ lệ margin thấp, điều này có nghĩa là bạn chỉ cần đặt cọc một số tiền nhỏ so với giá trị thực của vị thế. Vì vậy, nếu thị trường di chuyển ngược lại với dự đoán của bạn, mức đòn bẩy quá lớn sẽ khiến cho số tiền đặt cọc không đủ để giữ vị thế của bạn, lúc này sẽ xuất hiện Margin Call và yêu cầu bạn phải nạp thêm tiền vào để đảm bảo trả được nợ mà bạn đã vay.

Sau khi Margin Call xuất hiện cảnh báo, bạn có thể lựa chọn 02 khả năng sau:

Nạp tiền để tăng số dư hiện tại lên một mức ít nhất là đủ để kí quỹ theo tỉ lệ đòn bẩy bạn đã chọn hoặc tự đóng một hay nhiều vị thể để thu tiền về để tăng Margin level và chấp nhận thua lỗ.
Không nạp tiền, tiếp tục duy trì và chờ đợi thị trường đảo chiều.

Công thức xác định Stop out là gì

Bản chất của Stop out là gì? Câu trả lời đây là một hành động khẩn cấp với mục đích chính là giúp cho số tiền còn lại trong tài khoản không bị âm hoặc tệ hơn là bị cháy túi. Tuy nhiên đây là một chức năng tự động của sàn giao dịch tiền điện tử mà chúng ta đang tham gia, qua đó máy chủ sẽ tính toán số dư trong tài khoản và số tiền kí quỹ mà nhà đầu tư sử dụng để mở lệnh.

Dựa trên con số tỉ lệ này và tham chiếu với mức Stop out level của sàn, chức năng Stop out sẽ được kích hoạt. Kết quả là hàng loạt lệnh mà bạn đang thực hiện sẽ bị đóng lần lượt theo mức độ lỗ lớn nhất từ trên xuống dưới.

Khái quát về điều chúng tôi vừa hệ thống bên trên, công thức để xác định Stop out là gì như sau:

Stop Out = Equity / Margin

Khi giá trị các vị thế giao dịch của bạn giảm, thì giá trị equity của bạn cũng giảm theo.

Khi giá trị Equity giảm tới mức margin rate, thông báo Margin call sẽ gửi về để cảnh báo và nhắc nhở bạn nạp thêm tiền hoặc đóng vị thế như đã trình bày ở mục Margin bên trên

Nếu bạn vẫn bỏ qua cảnh báo mà không hành động làm tăng Equity, hoặc giá trị equity giảm đến mức tỷ lệ margin yêu cầu để duy trì các vị thế của bạn, thì sàn Forex sẽ đóng tất cả các vị thế đang mở của bạn mà không có một cảnh báo nào.

Quan hệ giữa các chỉ số trên sàn giao dịch điện tử

Để cho dễ hiểu, chúng ta cùng tham khảo ví dụ cụ thể về Stop out là gì như sau:

Bạn mở một tài khoản giao dịch forex với sàn A và đặt một lệnh mua EUR/USD với kích thước 1 lot (tương đương 100,000 EUR) và đòn bẩy 1:100. Giá đóng cửa của cặp tiền tệ tăng đột biến và bạn bị lỗ nặng. Khi đó, giá đã giảm 90 pips từ điểm mua của bạn.

Giá hiện tại là 1.1200. Vì bạn đã mua EUR/USD, nên bạn đang lỗ vì giá giảm xuống. Khi giá giảm 90 pips, giá trị lỗ của bạn sẽ là: 100,000 (kích thước giao dịch) x 0.0090 (giá trị của 1 pip) = 900 USD

Khi đó, Equity của bạn là: 1000 USD – 900 USD = 100 USD

Tuy nhiên, để mở lệnh 1 lot, bạn cần đặt cọc 1% giá trị giao dịch, tức là 1000 USD. Vì vậy, Margin Level của bạn chỉ còn:

Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100% = (100 / 1000) x 100% = 10%

Điều này rõ ràng thấp hơn mức tối thiểu được yêu cầu bởi sàn của bạn, ví dụ như 50%, hoặc 30%. Nếu Margin Level của bạn giảm xuống dưới mức tối thiểu, sàn của bạn sẽ có thể tự động đóng các lệnh của bạn mà không cần thông báo trước.

Ví dụ, nếu mức Stop out của sàn là 30%, khi Margin Level của bạn giảm xuống dưới 30%, Stop out sẽ xảy với các lệnh của bạn sẽ được đóng bất kể có lời hay lỗ.

Như vậy có thể thấy, nếu như Margin call chỉ đơn thuần là một lời nhắc nhở về việc nạp tiền hoặc một thông báo cho việc yêu cầu quản lý vốn thì stop out sẽ là một hành động chính thức tắt điện của nhà cái. Nhiều trường hợp trùng lặp tệ hại có thể xảy ra như stop out ngay cùng lúc khi margin call thì có nghĩa là chủ tài khoản không nhận được một thông báo nào để xử lý tình huống.

Ý nghĩa của Stop out là gì

Stop out là cơ chế được áp dụng bởi các sàn giao dịch tài chính để đảm bảo an toàn cho các tài khoản của nhà giao dịch. Khi tài khoản của nhà giao dịch có nguy cơ bị mất quá nhiều tiền, stop out sẽ được kích hoạt để giảm thiểu rủi ro cho sàn và các nhà giao dịch khác. Hiểu về stop out là gì sẽ giúp bạn nắm được ý nghĩa và cách hoạt động của sàn.

Việc kích hoạt Stop out là vô cùng cần thiết, vì khi đó bạn đã lỗ quá nặng nề và gần như không có khả năng chi trả nếu bạn không nạp tiền để tăng thêm vào Equity. Hậu quả là bạn sẽ nợ tiền của sàn forex bạn đang giao dịch, nợ của bạn là lời của nhà đầu từ khác vậy nếu bạn không nạp tiền vào thì đồng nghĩa giao dịch đối ứng với bạn sẽ không có tiền để nhận về, thay vào đó sàn Forex sẽ phải chi trả người có lời kia và vô hình chung đẩy phần nợ xấu về cho sàn. Vì vậy, các sàn giao dịch Forex buộc phải tự động khởi tạo chức năng này để giảm thiểu rủi ro cho chính sàn hoạt động.

Khi stop out xảy ra, các lệnh giao dịch của nhà giao dịch sẽ bị đóng tự động và các khoản lợi nhuận hay thua lỗ sẽ được tính dựa trên giá đóng cửa của lệnh. Điều này có thể dẫn đến các khoản thua lỗ và ảnh hưởng tiêu cực đến tài khoản của nhà giao dịch. Do đó, việc quản lý rủi ro là rất quan trọng khi tham gia vào các hoạt động giao dịch tài chính cũng như phải hiểu hõ stop out là gì.

Các mức độ của Stop out

Các mức độ của stop out thường được thiết lập bởi sàn giao dịch và khác nhau tùy theo loại tài khoản và sản phẩm giao dịch. Điều này sẽ có ý nghĩa rất lớn khi bạn nghiên cứu và lựa chọn sàn để giao dịch. Một số sàn sẽ khởi tạo stop out nếu như vốn bạn dưới mức stop out sẽ tiến hành lệnh này luôn, ngoài ra một số sàn sẽ cho triển khai khi bạn không còn một đồng vốn nào. Thường thì mức stop out sẽ dao động từ 10% đến 50% của mức sử dụng ký quỹ của tài khoản. Đó là điều bạn cần phải tìm hiểu thêm bên cạnh Stop out là gì.

Đồng thời khi stop out xảy ra thì không có nghĩa là tất cả các vị thế của bạn bị đóng lại. Cơ chế hoạt động của sàn khi khởi tạo stop out sẽ là đóng các giao dịch có số tiền bị lỗ nhiều nhất trước và vẫn tiếp tục mở và cho chạy các lệnh lỗ ít hoặc có lời. Các giao dịch sẽ bị đóng hết nếu như tất cả đều gây lỗ nặng và vượt quá mức độ sàn cho phép.

Các cách phòng tránh rủi ro ngăn chặn stop out là gì

Không ai muốn bị lỗ là tâm lý và mong muốn chung của tất cả mọi người nhưng trong đầu tư thì điều gì cũng có thể diễn ran gay cả việc sẽ bị đóng tất cả các vị thế giao dịch như stop out.

Vì vậy quản lý giao dịch là vô cùng quan trọng để bạn tránh những cơn đau đầu ghê sợ khi nhà cái “tắt điện”. Dưới đây là một số cách phòng tránh stop out trong giao dịch forex, bạn có thể áp dụng một số cách sau:

Nghiên cứu kiến thức và kỹ thuật quản lý

Thứ nhất, Sử dụng kỹ thuật quản lý rủi ro và hiểu stop out là gì: Đây là một phương pháp quản lý rủi ro được sử dụng để giảm thiểu tỷ lệ thua lỗ tối đa trong một giao dịch. Theo đó, bạn sẽ đặt stop loss và take profit phù hợp để giảm thiểu rủi ro. Đây là điều mà các chuyên gia đầu tư luôn khuyên bạn thực hiện bởi chúng ta đặt ra một mục tiêu phù hợp và mục tiêu có thể đạt được để tránh rơi vào hoàn cành cố chờ đến khi thị trường đảo chiều hoặc chờ để được thêm lợi nhuận. Có thể nhiều trường hợp nhất thời là đúng giúp bạn đảo ngược thế cờ nhưng về lâu về dài thì việc đặt mức stop và target luôn là cần thiết và hữu ích.

Thứ hai, Sử dụng kỹ thuật chia nhỏ kỳ vọng: Bạn có thể phân chia số tiền đầu tư thành nhiều lô nhỏ và mở nhiều vị thế khác nhau. Đây giống như quy tắc không bỏ trứng vào một giỏ và luôn luôn là phương án tốt để ổn định và gia tăng tài sản.

Phân tán nguồn lực và đa dạng danh mục đầu tư

Thứ ba, Sử dụng đòn bẩy thấp: Sử dụng đòn bẩy thấp có thể giúp giảm thiểu rủi ro khi thị trường dao động không ủng hộ. Đòn bẩy thấp đồng nghĩa với việc nợ sẽ thấp và càng giúp bạn cách xa hơn mức độ stop out của sàn giao dịch. Đồng thời về mặt tâm lý khi giao dịch bạn sẽ đỡ áp lực về nợ và lãi từ đó giúp đưa ra quyết định tốt nhất.

Thứ tư, Theo dõi Margin level: Bạn nên theo dõi Margin level của tài khoản để có thể đưa ra quyết định phù hợp và tránh dẫn đến tình trạng bị sàn tiến hành stop out.

Liên tục theo dõi diến biến sàn giao dịch

Thứ năm, Cân nhắc thị trường: Cân nhắc thị trường trước khi mở vị thế, đánh giá kỹ lưỡng về xu hướng, tình hình kinh tế chính trị để giảm thiểu rủi ro và tăng cơ hội lợi nhuận.

Kết luận

Tuy nhiên chúng ta đều biết rằng áp dụng các cách nên trên cũng sẽ không thể nào tránh được stop out hoàn toàn bởi thị trường luôn có thể diễn biến bất ngờ. Một tâm lý sẵn sàng sẵn sàng chấp nhận rủi ro, nắm chắc kiến thức cũng như là Stop out là gì cùng với lên kế hoạch backup khi gặp phải tình huống bất ngờ sẽ là lựa chọn khôn ngoan cho các nhà đầu tư.

Blog

Stop out là gì? Tài khoản từ Margin Call đến Stop out và cách phòng tránh rủi ro trên sàn Forex