Khái Niệm Roll Over Là Gì?

Tìm hiểu Roll Over là gì qua bài viết dưới đây của khoahocfx.com để có thể hiểu được cách tính lãi suất đúng và bài bản nhất!

Các nhà đầu tư có thể sở hữu những phong cách giao dịch khác nhau, điều này làm cho việc tính toán lợi nhuận cũng những chi phí phát sinh thêm khi nắm giữ các vị thế cũng khác nhau.

Nếu như là Day Trader, tức nhà đầu tư chỉ lập kế hoạch mở và đóng giao dịch của mình trong vòng một ngày thì không có gì đáng quan ngại.

Tuy nhiên đối với những chiến lược giao dịch chọn giữ vị thế mở qua đêm thì họ cần hiểu và đánh giá bản chất Roll Over là gì ở thị trường Forex.

Vậy Roll Over là gì?

Roll Over được hiểu là một quá trình khi vị thế được giữ mở qua đêm. Lãi suất của các loại tiền tệ trong giao dịch ngoại hối sẽ được tính dựa vào nhau khi Roll Over xuất hiện. Tùy vào mức lãi suất mà nhà đầu có thể được ghi giảm và tăng một số tiền cụ thể.

Trader tiến hành giao dịch dài hạn có thể kiếm tiền trên thị trường bằng cách giao dịch theo mặt tích cực của Roll Over.

Tức là thu về lợi nhuận bằng cách tính điểm hoán đổi, là chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay của một cặp tiền cụ thể được biểu thị bằng pip. Dựa trên phương trình này, Trader có thể mang về lợi nhuận bất kể lãi suất của loại tiền tệ là bao nhiêu. 

Trên thực tế, phần lớn Trader không có ý định nhận loại tiền mà họ mua mà thay vào đó là thu lợi từ những thay đổi trong tỷ giá hối đoái.

Vào cuối mỗi ngày giao dịch, Trader mua vào một vị thế mua bằng một loại tiền có lợi suất cao so với loại tiền mà họ đã vay sẽ nhận được một khoản tiền lãi trong tài khoản của họ.

Còn trong trường hợp Trader không muốn thu hoặc trả lãi nên đóng cửa khỏi vị thế trước 5 giờ chiều theo giờ Châu Á.

Roll Over là một khái niệm trong giao dịch ngoại hối (forex) được sử dụng để chỉ việc dời ngày thanh toán của vị thế mở sang ngày kế tiếp. Điều này làm cho vị thế không bị đóng ngay vào cuối ngày giao dịch hiện tại, mà được giữ lại và chuyển sang ngày giao dịch tiếp theo.

Đặc điểm của Roll Over bao gồm:

• Roll Over được áp dụng cho các vị thế mở đến ngày giao dịch kế tiếp.
• Việc Roll Over có thể được thực hiện bằng cách thanh toán một khoản phí nhỏ, được tính dựa trên tỷ giá hối đoái và thời gian còn lại đến ngày thanh toán tiếp theo.
• Roll Over là một cách để giữ lại vị thế của nhà giao dịch trong thời gian dài hơn, đặc biệt là khi họ tin rằng giá của cặp tiền tệ đó sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng mong muốn của họ.
• Việc Roll Over có thể được tự động thực hiện thông qua các phần mềm giao dịch tự động hoặc được thực hiện thủ công bởi nhà giao dịch.
• Việc Roll Over cũng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và khoản chi phí của nhà giao dịch, do đó, nhà giao dịch cần phải tính toán và đánh giá kỹ lưỡng trước khi thực hiện Roll Over.

Cách hoạt động trên thị trường Forex của Roll Over là gì?

Để hiểu rõ hơn về Roll Over là gì, chúng tôi sẽ đưa ra thông tin về cách hoạt động của chúng trên thị trường Forex để bạn đọc dễ hình dung hơn.

Chẳng hạn đặt tình huống như sau: Trader có một vị thế mua EUR/USD và lãi suất qua đêm của đồng EUR thấp hơn so với lãi suất qua đêm của đồng USD.

Điều này có nghĩa là Trader phải trả phí cho phần chênh lệch đó. Đối với các nhà giao dịch có kế hoạch giữ vị thế qua đêm, điều quan trọng là phải theo dõi chặt chẽ Roll Over là gì.

Khi thị trường hoạt động bình thường thì tỷ lệ Roll Over thường có xu hướng ổn định. Trong khi đó, thị trường liên ngân hàng trở nên căng thẳng do rủi ro tín dụng gia tăng thì Roll Over có thể dao động mạnh. Khi ấy, nhà đầu tư cần phải chi trả một khoản lớn cho việc nắm giữ vị thế qua đêm. 

Điều nhà đầu tư cần làm là tập trung vào việc chênh lệch lãi suất, chẳng hạn như nhà đầu tư cần tận dụng lợi thế của Roll Over bằng cách mua một đồng tiền có lãi suất cao và bán một đồng tiền có lãi suất thấp.

Roll Over thường được áp dụng cho các vị thế giữ sau 5 giờ chiều theo giờ ET (tức là khoảng 4h sáng theo giờ Việt Nam).

Do đó, các nhà đầu tư có thể đóng vị thế trước thời điểm này để tránh khoản Roll Over kể trên. Các hoạt động của Ngân hàng Trung ương cũng có thể làm ảnh hưởng giá của Roll Over nên các Trader cũng nên lưu ý theo dõi khi những sự kiện xảy ra.

Cách tính Roll Over là gì trong giao dịch ngoại hối?

Để tính được tỷ lệ Roll Over, nhà giao dịch cần 3 dữ liệu đầu vào sau:

• Quy mô vị thế giao dịch (khối lượng giao dịch);
• Cặp tiền tệ giao dịch;
• Lãi suất của từng loại tiền tệ

Dưới đây là cách ước tính chi phí Roll Over hàng ngày với cặp tỷ giá AUD/USD = 0.72.

1. Khối lượng lô: 10,000
2. Mở vị thế mua (Long) cặp ngoại tệ AUD/USD
3. Lãi suất tiền gửi giả định của AUD hàng năm là 1.5%, lãi suất tiền gửi USD hàng năm 2.5%

Chúng ta nhận được 10,000 AUD x 1.5% = 150 AUD hàng năm, tương đương 150 AUD/365 = 0.41095 AUD. Đặt trường hợp tiến hành thanh toán 7.200 USD x 2.5% = 180 USD hàng năm, có nghĩa là 180 USD/365 = 0.4932 USD/ngày.

Vậy số tiền lãi mà nhà đầu tư sẽ nhận được là bao nhiêu? Chúng ta sẽ tiến hành chuyển đổi 0.41095 AUD tiền lãi kiếm được sang USD bằng cách: 0.41095 x 0.72 = 0.2960 USD. Vậy số tiền kiếm được từ giao dịch thanh toán = 0.2960 – 0.4932 = -0.1972 USD (đây được gọi là Roll Over Cost).

Thời điểm thích hợp áp dụng Roll Over là gì?

Roll Over bắt đầu được tính từ lúc 5 giờ chiều giờ ET (khoảng 4h sáng theo giờ Việt Nam). Cụ thể nếu một vị thế được mở lúc 4:59 chiều thì sẽ được tính Roll Over sau đó 1 phút. Một vị trí được mở lúc 5:01 chiều chỉ có thể được tính giá trị Roll Over nếu năm giữ qua 5:00 hôm sau.

Cũng có không ít nhà đầu tư thắc mắc rằng không biết ngân hàng sẽ hạch toán Roll Over như thế nào vào những ngày cuối tuần vì hầu hết các ngân hàng đều không hoạt động vào 2 ngày thứ 7 và Chủ nhật.

Tuy vậy, trong hai ngày nghỉ cuối tuần các ngân hàng vẫn áp dụng lãi suất Roll Over như bình thường nếu vị thế được giữ qua đêm. Cụ thể là, vào ngày thứ tư trong tuần thị trường ngoại hối ghi nhận lãi suất luân chuyển của 3 ngày.

Đối với các ngày nghỉ lễ thì không phát sinh phí Roll Over mà nó sẽ được tính bù trước ngày nghỉ lễ 02 ngày làm việc.

Thông thường, điều này xảy ra nếu một trong hai loại tiền tệ trong cặp có một ngày lễ lớn. Ví dụ đối với ngày Quốc Khánh Mỹ tức là ngày 4 tháng7 hàng năm khi các ngân hàng của đất nước này đóng cửa, phí Roll Over sẽ được tính thêm một ngày vào lúc 5 giờ chiều ngày 1/7 cho tất cả các cặp giao dịch tiền tệ có đồng đô la Mỹ. Nếu trùng vào ngày cuối tuần thì ngày đó sẽ được đẩy sang thứ Tư của tuần, khi đó Roll Over vào thứ Tư sẽ được tính gộp cho 3 ngày.

Một số chú ý khi sử dụng Roll Over trong thị trường Forex

Dưới đây là một số điều có thể giúp các nhà đầu tư tận dụng lợi thế của Roll Over một cách hiệu quả, nhất là khi kết hợp sử dụng trong các chiến lược giao dịch:

• Nếu như nhà đầu tư không muốn nhận giá trị Roll Over âm khi giao dịch với các cặp chéo thì nên chú ý các vị thế trước 4h sáng theo giờ Việt Nam, tức là trước 5h chiều ET.
• Tiến hành mở vị thế giao dịch trong trường hợp nhà đầu tư biết tỷ lệ Roll Over có thể là dương, và hoàn toàn có khả năng tiếp tục giữ vị thế để thu về lợi nhuận với mức chênh lệch này.
• Luôn luôn dành thời gian theo dõi động thái của Ngân hàng trung ương để nhận biết thời điểm Roll Over có thể biến động mạnh do thay đổi của thị trường. Từ đó cân nhắc những cách ứng biến phù hợp, hạn chế rủi ro khi giao dịch.

Tổng kết

Trên đây là một số thông tin về Roll Over là gì cũng như ảnh hưởng của nó đến các hoạt động giao dịch đầu tư của Trader.

Trên thực tế, đây chỉ là một trong những vấn đề tương đối nhỏ khi thực hiện giao dịch trên sàn Forex. Bên cạnh đó, còn rất nhiều thông tin mà Trader mới vào nghề phải cập nhật.

Để hiểu thêm về Roll Over là gì? Bạn hãy xme video dưới đây nhé!

Hãy cùng tìm hiểu một số khóa học Forex hữu ích trên website khoahocfx.com của chúng tôi và đăng ký tham gia để sớm được giải đáp các thắc mắc liên quan nhé!

Tổng hợp một số thắc mắc thường gặp về Rollover